Normativa
BANKITALIA, CONSOB, IVASS: TRATTAMENTO CONTABILE DI “REPO STRUTTURATI A LUNGO TERMINE”
Trattamento contabile di operazioni di “repo strutturati a lungo termine”. - Tavolo di coordinamento fra Banca d’Italia, Consob, IVASS in materia di applicazione degli IAS/IFRS. Documento Banca d’Italia/Consob/IVASS n. 6 dell’8 marzo 2013
BANCA D'ITALIA
www.bancaditalia.it
CONSOB-Commissione Nazionale per le Società e la Borsa
www.consob.it
IVASS-Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni
www.ivass.it
Il “Tavolo di coordinamento fra Banca d’Italia, Consob ed IVASS in materia di applicazione degli IAS/IFRS” ha predisposto un documento - pubblicato l’8 marzo scorso - riguardante il trattamento contabile delle cosiddette ”term structured repo”, ossia operazioni costituite da un acquisto in titoli, un derivato di copertura e un pronti contro termine passivo.
Al riguardo – segnala il comunicato stampa delle Autorità – i principi contabili internazionali prescrivono che i bilanci, al fine di rappresentare attendibilmente la situazione economico-patrimoniale e finanziaria delle società, debbano privilegiare la sostanza economica delle operazioni rispetto alla loro forma contrattuale.
L’applicazione di tale criterio implica un’attenta valutazione - da parte degli amministratori - delle caratteristiche specifiche delle operazioni poste in essere, soprattutto in presenza di operazioni complesse come quelle oggetto del documento.
In particolare, le Autorità ritengono necessario che gli amministratori valutino attentamente le finalità sottostanti al complesso degli accordi contrattuali che costituiscono le operazioni term structured repo, anche se formalmente separati per valutare le più appropriate modalità di contabilizzazione.
Un utile punto di riferimento per una loro corretta rappresentazione di bilancio sono le linee guida fornite dallo IAS 39 nelle Guidance on Implementing, paragrafo B.6.
Attraverso il documento viene altresì richiamata l’attenzione (dei componenti gli organi di amministrazione e di controllo e dei dirigenti preposti alla redazione dei documenti contabili) sulla necessità di garantire un’adeguata e completa informativa relativamente alle operazioni di term structured repo in merito ai criteri di rappresentazione, agli impatti sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria anche pro-forma, nonché ai rischi sottostanti e alle strategie di gestione connesse.