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EIOPA RISK DASHBOARD, LUGLIO 2023: SEMPRE IN EVIDENZA I RISCHI MACRO

“Macro risks top insurers’ worry list according to EIOPA’s Insurance Risk Dashboard” (NEWS - July 31, 2023) “Insurance Risk Dashboard” (Q1-2023 Solvency II Data) EIOPA-BoS/23-286 - July 2023

EIOPA – EUROPEAN INSURANCE AND OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY
https://www.eiopa.europa.eu/index_en

EIOPA – Link alla NEWS

EIOPA – Link al RISK DASHBOARD

EIOPA ha pubblicato, il 27 luglio scorso, una nuova edizione dell’Insurance Risk Dashboard, in cui si evidenzia che le esposizioni delle imprese ai rischi macro sono attualmente la principale preoccupazione per il settore. I livelli di rischio rimangono sostanzialmente costanti, con tutte le categorie che si confermano a livelli medi ad eccezione dei rischi macro⁽¹⁾.

I rischi macro, in effetti, rimangono tra i più rilevanti per il settore assicurativo. La crescita del PIL prevista a livello globale è aumentata ulteriormente allo 0,74% e le previsioni sui prezzi al consumo  sono leggermente diminuite al 3,22% per i prossimi quattro trimestri. I rischi di credito sono a livello medio, con gli spread dei credit default swap (CDS) in aumento per le obbligazioni finanziarie garantite nel secondo trimestre del 2023 e in lieve calo per altri segmenti del mercato a reddito fisso. I rischi di mercato sono diminuiti da un livello alto a un livello medio, grazie alla diminuzione della volatilità nel mercato azionario.

I rischi di liquidità e finanziamento mostrano un aumento delle disponibilità liquide, ma anche un calo del liquid assets ratio nel primo trimestre del 2023. I rischi di redditività e solvibilità mostrano una riduzione del rendimento degli investimenti per gli assicuratori vita nel 2022 rispetto al 2021, principalmente a causa del grande aumento delle perdite non realizzate a seguito dell'aumento dei tassi di interesse. La mediana dell’indice di copertura del requisito patrimoniale di solvibilità (SCR) per i gruppi assicurativi è diminuita nel primo trimestre del 2023. Analogamente, gli assicuratori vita hanno registrato un leggero calo dell’indice di copertura dell’SCR mediano. I rischi di interconnessioni e squilibri rimangono a un livello medio, mentre i rischi assicurativi sono diminuiti nel primo trimestre del 2023, con la crescita mediana su base annua dei premi per l'assicurazione danni che è scesa ai livelli di fine 2021.

Le percezioni del mercato mostrano rendimenti positivi per i titoli assicurativi, ma indicano una sottoperformance dei titoli delle imprese vita rispetto al mercato per il secondo trimestre del 2023.

I rischi legati ai fattori ESG indicano una tendenza all'aumento, poiché l'esposizione mediana verso attività rilevanti per il clima è leggermente aumentata al 3,3% delle attività totali nel primo trimestre del 2023 e il loss ratio per i rischi catastrofali è ulteriormente peggiorato. La quota degli investimenti degli assicuratori in green bond sul totale dei titoli verdi in circolazione è stabile rispetto al trimestre precedente.

La digitalizzazione e i rischi informatici mostrano una tendenza al rialzo dopo che le Autorità di vigilanza hanno valutato che la materialità di questi rischi per gli assicuratori è aumentata nella prima metà del 2023. La frequenza degli incidenti informatici che interessano tutti i settori di attività, misurata dai dati disponibili al pubblico, è aumentata rispetto allo scorso anno. 

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⁽¹⁾ Per l’edizione precedente, si veda: 
“EIOPA Risk Dashboard Q3/2022: confermata la resilienza dell’assicurazione europea nonostante i rischi macro e di mercato”, in Panorama Assicurativo n. 233, marzo 2023 (Sezione “Unione Europea”).
 https://www.panoramassicurativo.ania.it/newsletter/84450/articolo/84925