Normativa

🇬🇧 Assicurazione danni, Riserve, Inflazione

LETTERA DELLA VIGILANZA UK SU RISERVAZIONE E CAPITAL MODELLING NELL’ASSICURAZIONE DANNI IN TEMPI DI INFLAZIONE

“Insights from PRA thematic review on general insurance reserving and capital modelling” - to Chief Actuaries of general insurance firms and Lloyd’s Managing Agents regulated by the PRA on the insights from the recent thematic review across the general insurance sector LETTER from Nylesh Shah - (Oct. 20, 2022)

BOE – BANK OF ENGLAND (PRA – PRUDENTIAL REGULATION AUTHORITY)
https://www.bankofengland.co.uk/

BOE/PRA - WEBPAGE DI PRESENTAZIONE della Lettera

BOE/PRA - Link alla LETTERA

Sul sito di Bank of England/PRA - Autorità di vigilanza sul mercato assicurativo e finanziario britannico - è stata pubblicata, lo scorso 21 ottobre, una Lettera a firma di Nylesh Shah (BOE-PRA Chief Actuary for General Insurance Co-Head of Division, General Insurance Risk Specialists) sul tema delle riserve tecniche, del capital modelling e degli effetti dell’inflazione sul costo dei sinistri nell’assicurazione danni. 

Nella Lettera viene sottolineato che, secondo le previsioni dell’Autorità, le conseguenze dell'elevata inflazione sui sinistri impatteranno su tutte le compagnie danni, sebbene la natura di tali effetti possa variare a seconda del modello di business e del profilo di rischio dell'impresa; essi potrebbero tradursi, ad esempio, in un deterioramento sostanziale della solvibilità per alcune imprese, a meno che non vengano intraprese opportune azioni di mitigazione. 

Sul punto – prosegue la Lettera – le analisi condotte da PRA hanno mostrato come l'effetto dell’inflazione sui sinistri differisca per linea di attività e area geografica e vi sia incertezza sulla gravità e durata del fenomeno.  

Secondo PRA,  si è generata ulteriore incertezza sui futuri costi di liquidazione dei sinistri, situazione che dovrà essere tenuta in considerazione nel business planning, nella riservazione e nella gestione del rischio. Le riserve tecniche dovranno essere calcolate sulla base di informazioni aggiornate/credibili e di ipotesi realistiche. In particolare, PRA si aspetta che le compagnie garantiscano che gli effetti inflattivi sui sinistri siano tenuti in conto nei calcoli del Solvency Capital Requirement (SCR) dei modelli interni e -  laddove sia stata utilizzata la Formula Standard per calcolare l'SCR -  che essa si mantenga “appropriata”. 

Pertanto, PRA incoraggia le imprese vigilate a valutare  in quale misura i seguenti punti siano rilevanti e come debbano essere affrontati:

• come si stanno manifestando gli effetti dell'inflazione sui sinistri e come tale situazione potrebbe evolvere nel tempo;
• analizzare l'adeguatezza delle esistenti tecniche di riservazione nell'attuale contesto inflazionistico;
• mantenere il feedback tra le diverse funzioni: sinistri, riservazione, capital modelling, sottoscrizione/pricing;
• valutare se l'incertezza in merito agli effetti dell’inflazione sui sinistri sia stata adeguatamente considerata nel requisito patrimoniale;
• garantire che i sistemi di gestione del rischio continuino a essere efficaci.