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SILVER ECONOMY E NUOVE OPPORTUNITA’ DI SVILUPPO PER L’ASSICURAZIONE VITA: REPORT SIGMA, SWISS RE
«Silver economy ushers in a new era of growth for life insurance » (“SIGMA” REPORT) (PRESS RELEASE – October 22, 2025) “SIGMA 4/2025 - Life (span) insurance - Accumulation, decumulation and longevity solutions” (WEBPAGE DI PRESENTAZIONE / DI DOWNLOAD del Report)
SWISS RE
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L'invecchiamento della popolazione, il calo dei tassi di natalità e la crescente concentrazione della ricchezza tra gli anziani stanno trasformando le tipologie di protezione finanziaria di cui le persone avranno bisogno in futuro, secondo l'ultimo rapporto Sigma di Swiss Re (n. 4/2025).
Con il 27% delle persone nelle economie avanzate che si prevede avrà più di 65 anni entro il 2050, le assicurazioni vita dovranno passare da prodotti tipicamente di sostituzione del reddito e di protezione dai rischi orientati alla famiglia a soluzioni di pianificazione patrimoniale e finanziamento per l'assistenza personale.
In tutto il mondo, la popolazione sta invecchiando a una velocità record, spinta dal calo dei tassi di natalità e dall'aumento della longevità. Nelle economie avanzate, entro il 2050 ci sarà il 35% in più di individui di età pari o superiore a 65 anni rispetto al 2025. Paesi come il Giappone e la Corea del Sud sono già in prima linea nell'invecchiamento, con oltre il 30% dei cittadini che oggi hanno più di 65 anni.
Allo stesso tempo, anche la ricchezza si sta spostando decisamente verso le generazioni più anziane. Negli Stati Uniti, ad esempio, i capi famiglia di età pari o superiore a 55 anni detengono quasi 120.000 miliardi di dollari di patrimonio, pari a quattro volte il PIL nazionale, a dimostrazione sia della loro solidità finanziaria sia dell'entità della sfida della longevità.
Per soddisfare i requisiti della Silver Economy, le compagnie assicurative dovranno spostare la loro attenzione dalla fase di accumulo, che caratterizza l'arco di vita dei consumatori, alla fase di decumulo.
Nella fase di accumulo, che in genere abbraccia gli anni lavorativi, le persone accantonano ricchezza e proteggono i propri familiari attraverso prodotti come polizze vita temporanee, polizze a vita intera e polizze tipo universal life. Queste soluzioni proteggono dallo shock finanziario di morte prematura o invalidità e supportano le generazioni più giovani nella costruzione di ricchezza per il futuro.
Nella fase di decumulo post-pensionamento, l'enfasi si sposta sulla conversione dei risparmi in flussi di reddito, ad esempio attraverso pensioni finanziate sia dallo Stato sia dai datori di lavoro, nonché rendite. Inoltre, è necessario garantire l'accesso ai servizi di assistenza personale, come assistenza medica e case di cura.
Entro il 2050, un 65enne con un reddito elevato che va in pensione nei Paesi a economia avanzata potrebbe aspettarsi di vivere altri 23 anni. Questo più lungo periodo di pensionamento, combinato con un abbandono dei rendimenti garantiti sui prodotti pensionistici, significa che i pensionati avranno risparmi sostanziali ma nessun reddito garantito, aumentando il rischio di sopravvivere alle proprie risorse.
Esistono vari tipi di rendite per coprire l’aumento del rischio di longevità. Tuttavia, potrebbe essere necessaria una gamma più ampia di opzioni per alleviare il rischio. Ad esempio, i pool di condivisione del rischio di longevità possono affrontare contemporaneamente i rischi di mortalità, longevità e salute.
Il numero di persone di età pari o superiore a 80 anni in Europa crescerà dell'80% entro il 2050, mentre in Nord America aumenterà di oltre il 120%. Ciò metterà a dura prova i servizi di assistenza a lungo termine, che già rappresentano oltre il 2% del PIL nelle economie avanzate. Ad esempio, con i costi crescenti delle case di cura private negli Stati Uniti, in media di 111.000 dollari all'anno, sarà necessario trovare meccanismi per finanziare i servizi di assistenza.
La sottoscrizione di polizze per l'assistenza a lungo termine può essere complessa, data la natura del prodotto e l'incertezza dei parametri. Gli attuali approcci di successo mirano a integrare l'assistenza a lungo termine con coperture vita e per malattie gravi. In Francia, ad esempio, i prodotti che integrano l'assistenza pubblica si sono dimostrati popolari. Il mercato dell'assistenza a lungo termine è cresciuto fino a raggiungere 1,4 milioni di assicurati e oltre 500 milioni di euro di premi annui. I prodotti sono pensati per essere accessibili, con una distribuzione supportata da reti di bancassicurazione e canali digitali.