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🇮🇹 Investitori istituzionali

GLI INVESTITORI ISTITUZIONALI IN ITALIA NEL 2021: 9° RAPPORTO DI ITINERARI PREVIDENZIALI

NONO REPORT - "Investitori istituzionali italiani: iscritti, risorse e gestori per l'anno 2021" (WEBPAGE DI PRESENTAZIONE, REPORT e documenti correlati) "Cresce nel 2021 il patrimonio complessivo degli istituzionali italiani che, con 987,6 miliardi di euro (213 per la sola previdenza complementare), vale quasi il 56% del PIL. Bene anche i rendimenti mentre resta ampio, soprattutto per i fondi pensione, il margine di miglioramento sugli investimenti in economia reale" (APPROFONDIMENTO, 06.09.2022)

ITINERARI PREVIDENZIALI
https://www.itinerariprevidenziali.it/site/home.html

ITINERARI PREVIDENZIALI – Link alla WEBPAGE DI PRESENTAZIONE del Report

ITINERARI PREVIDENZIALI – Link al REPORT

ITINERARI PREVIDENZIALI – Link all'APPROFONDIMENTO (06.09.2022)

Nonostante le crisi economico-finanziarie intervenute negli ultimi 15 anni, il patrimonio degli investitori istituzionali è costantemente aumentato, passando dai 142 miliardi di euro del 2007 ai 282 miliardi del 2021, con un incremento del 98%. Di questi, circa l’80% è affidato direttamente o indirettamente a gestori professionali, seguendo un trend di continua crescita negli ultimi anni. In percentuale del PIL, il patrimonio di fondi pensione negoziali e preesistenti, Casse privatizzate, Fondazioni di origine bancaria e forme di assistenza sanitaria integrativa è pari al 15,9%; includendo anche il welfare privato (Compagnie di assicurazione del settore vita, rami I, IV e VI, fondi aperti e PIP), tale rapporto aumenta al 55,5%. 

Quello che emerge dal 9° Report annuale di Itinerari Previdenziali “Investitori istituzionali italiani: iscritti risorse e gestori per l’anno 2021”, presentato lo scorso 6 settembre a Milano, è il ritratto di un Paese che, negli anni, è riuscito a conservare e consolidare il proprio mercato istituzionale, raggiungendo ormai una dimensione rilevante. 

Una considerazione, quest’ultima, che trova conferma anche nel posizionamento internazionale. Guardando alla sola previdenza complementare, che rappresenta il settore maggiormente confrontabile, sui 38 Paesi considerati nella classifica per patrimonio dei fondi pensione stilata dall’OCSE l’Italia occupa il 12° posto, preceduta dagli inarrivabili USA, UK, Australia, Olanda, Canada, Giappone, Svizzera e superando di poco la Danimarca. Peraltro, includendo anche gli altri investitori istituzionali, come Casse privatizzate, forme di assistenza sanitaria integrativa e Fondazioni di origine bancaria, il posizionamento del nostro Paese migliora nella classifica, attestandosi all’8°-9° posto.

Dal punto di vista dei rendimenti, nel 2021 tutti gli investitori istituzionali hanno realizzato buone performance, recuperando il terreno perso durante la pandemia e riportandosi quasi ai livelli del 2019. Le migliori performance sono state ottenute dai PIP – Unit Linked, con un +11% (rispetto al -0,2% segnato nel 2020), dai fondi aperti con un +6,4% (2,9% nel 2020) e dalle Fondazioni di origine bancaria con il 5,7% (3,6% nel 2020). I risultati conseguiti dai fondi pensione hanno battuto ancora una volta i “rendimenti obiettivo” TFR, inflazione e media quinquennale del PIL, che si sono attestati rispettivamente al 3,6%, 1,9% e 0,1%: i negoziali hanno fatto segnare un +4,9%, i preesistenti un +4,1% e gli aperti un +6,4%.

Crescono, infine, gli investimenti nell’economia reale nazionale, finalizzati a generare ricadute positive per il territorio. Anche per il 2021, le Fondazioni di origine bancaria si confermano i maggiori investitori nell’economia domestica, con circa il 42% del patrimonio investito; seguono le Casse privatizzate dei liberi professionisti, con il 18% circa, mentre si conferma modesta la quota investita nel Paese da parte di fondi pensione negoziali e preesistenti, che si fermano rispettivamente al 4,7% e al 3,1% del patrimonio.

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⁽¹⁾ Per il precedente, si veda: “Presentato l’ottavo rapporto di Itinerari Previdenziali sugli investitori istituzionali in Italia (anno 2020)”, in Panorama Assicurativo n. 216, ottobre 2021 (Sezione “NEWS”). 
https://www.panoramassicurativo.ania.it/newsletter/81098/articolo/81341