UE
L’AUTO-ENROLMENT COME MEZZO PER INCENTIVARE IL RISPARMIO PREVIDENZIALE: UNA RASSEGNA EUROPEA
“Best practices and performance of auto-enrolment mechanisms for pension savings” FINAL REPORT - Publications Office, 2021
EUROPEAN COMMISSION
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PUBBLICATIONS OFFICE OF THE EUROPEAN UNION
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PUBLICATIONS OFFICE OF THE EUROPEAN UNION – Link al REPORT
Una società che invecchia e una maggiore aspettativa di vita nell'Unione europea hanno generato preoccupazioni sull'adeguatezza e la sostenibilità finanziaria dei sistemi pensionistici esistenti e sulla loro capacità di fornire un reddito da pensione che garantisca standard di vita dignitosi, prevenendo la povertà in età avanzata. Inoltre, la crisi economica e finanziaria nel 2007-2008 e la successiva risposta politica hanno esacerbato le disuguaglianze sociali in tutta l'UE.
Nel 2015, la Commissione Juncker ha riconosciuto la necessità di una convergenza sociale verso l'alto tra e all'interno degli Stati membri, e ha proposto un pilastro europeo dei diritti sociali (EPSR).
L'iniziativa EPSR è stata lanciata dalla Commissione nel 2017, con l'obiettivo generale di migliorare gli standard sociali esistenti per le persone in tutta l'UE.
Fra i venti principi concordati da tutti gli Stati membri, vi era l'impegno e la responsabilità (a livello sia dell'Unione sia degli Stati membri) di garantire che i lavoratori dipendenti e autonomi in pensione abbiano diritto a una pensione commisurata ai loro contributi e che garantisca un reddito adeguato. Donne e uomini devono avere pari opportunità per acquisire diritti pensionistici e tutti, in età avanzata, hanno diritto a risorse che garantiscano una vita dignitosa.
Nell'edizione 2018 della Relazione triennale sull'adeguatezza delle pensioni, la Commissione ha sottolineato il ruolo importante di regimi pensionistici integrativi ben progettati, in aggiunta alle pensioni legali, per contribuire al raggiungimento di risultati pensionistici adeguati. Ha inoltre riconosciuto l'iscrizione automatica (“auto enrolment” - AE) come un potenziale strumento politico che può essere utilizzato in combinazione con altri (ad esempio, incentivi fiscali e finanziari) per migliorare la copertura delle pensioni integrative.
L’AE è un meccanismo che iscrive automaticamente le persone in un piano di risparmio pensionistico a meno che non esse non manifestino espressamente la volontà di non aderire. Tali schemi, a seconda della loro struttura, possono incoraggiare risparmi regolari in prodotti pensionistici convenienti, che investano in modo efficiente.
Lo scopo del presente studio è definire le caratteristiche e le migliori pratiche dei diversi meccanismi di auto enrolment nei regimi pensionistici dei Paesi UE. Inoltre, confronta tali pratiche tra le giurisdizioni dell'UE e quelle non UE e fornisce prove empiriche preliminari dell'impatto dell'AE sull'adeguatezza delle pensioni, specialmente nei Paesi in cui essa è ben consolidata.
Lo studio contribuisce a uno degli obiettivi chiave del programma dell'Unione dei mercati dei capitali (CMU) della Commissione, volto a migliorare la diversificazione delle attività finanziarie delle famiglie e l'adeguatezza delle pensioni attraverso i mercati dei capitali.