Normativa

🇩🇪 Calamità naturali

CAT-NAT E ALLUVIONI: IL RISCHIO AUMENTA IN GERMANIA. CONSIDERAZIONI DELLA VIGILANZA (BAFIN)

"Risiko für Versicherer steigt" (BAFIN Journal, ARTIKEL - 21.05.2024)

Robert Ganz, Marco Henkel, Jörg Müller, Max Schuppelius, Filip Uzelac-Schüler

BAFIN - BUNDESANSTALT FÜR FINANZDIENSTLEISTUNGSAUFSICHT
https://www.bafin.de

BAFIN – Link all’ARTICOLO (21.05.2024)

L’Autorità di vigilanza assicurativa e finanziaria in Germania (BAFIN) ha recentemente dedicato un approfondimento, all’interno del suo Journal, al rischio di calamità naturale, sottolineando – in particolare – i pesanti effetti delle inondazioni e del “rischio di accumulo”. 

Sul punto, BAFIN sottolinea che nell’estate del 2021, ad esempio, le forti piogge che hanno colpito la Germania occidentale hanno causato vittime e danni devastanti; inoltre, gli esperti segnalano che il riscaldamento globale conduce a eventi meteorologici sempre più frequenti ed estremi (Kumulschäden), il che pone sotto pressione i costi delle coperture riassicurative e – in ultima istanza –  i premi per gli assicurati.

Nell’analisi svolta da BAFIN, sulla base di interviste a 176 (ri-)assicuratori esposti al rischio di calamità naturale, sono stati tenuti in considerazione fattori quali la struttura della riassicurazione e l’influenza degli eventi dell’estate 2021 (forti piogge) sul pricing. L'Autorità ha verificato, inoltre, se le valutazioni per il rischio di calamità naturale nel calcolo del requisito patrimoniale di solvibilità si mantengono adeguate. BAFIN ha anche esaminato la misura in cui le imprese considerano questi rischi sul piano qualitativo/quantitativo nella valutazione interna del rischio e della solvibilità (ORSA).

BAFIN indica che oltre il 40% degli assicuratori danni che ha scelto la Formula Standard utilizza un proprio modello di rischio nel processo ORSA per catturare i rischi di calamità naturale in modo risk-sensitive. La Vigilanza, pertanto, si aspetta che le imprese prendano in esame il rischio sulla base di un modello opportunamente calibrato per individuare possibili deviazioni dalla Formula Standard (soprattutto per le imprese con scarsa diversificazione geografica).

Per gli assicuratori, le possibili opzioni di riduzione del rischio potrebbero contemplare l’aumento della diversificazione geografica o la varietà dei prodotti, oppure  – se necessario – l’utilizzo di un modello interno parziale (o, ancora,  la scelta di adeguare la struttura della riassicurazione). Soprattutto in considerazione del trend che caratterizza il fenomeno del mutamento climatico e dell’aumento degli eventi catastrofali, risulta necessario – secondo BAFIN   – rivedere a intervalli regolari la Formula Standard per tutti i rischi di calamità naturale.

Da ultimo, BAFIN ha analizzato la rappresentazione del rischio CAT-NAT “Alluvione in Germania” sullo sfondo delle forti piogge dell’estate 2021. Dai risultati si evince che l’evento non modifica la fondamentale idoneità dei modelli e che il potenziale di danno osservato è stato coperto in tutti i modelli utilizzati. Pertanto, i danni derivanti da episodi di piogge violente possono, in linea generale, ritenersi sufficientemente considerati nei diversi modelli in uso.  Invece, si ritiene che i modelli debbano  essere perfezionati laddove,  ad esempio, si verifichino casi relativi a onde di piena con velocità di flusso elevate, che possono accumularsi in breve tempo in strette valli fluviali⁽¹⁾.

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⁽¹⁾   Su quest’ultimo punto, si veda: 
“Il rischio di alluvione improvvisa in Germania: la posizione degli assicuratori tedeschi”,
in Panorama Assicurativo n. 247, maggio 2024 (Sezione “NEWS”)
https://www.panoramassicurativo.ania.it/newsletter/87309/articolo/87766