EIOPA: METODOLOGIA DI DEFINIZIONE DEI BENCHMARK DEL VALUE FOR MONEY PER I PRODOTTI VITA UNIT LINKED E IBRIDI
“EIOPA presents its value for money benchmark methodology for unit-linked and hybrid insurance products” (NEWS, 7 ottobre 2024) “Methodology on Value for Money Benchmarks” EIOPA-BoS-24-332 - Consumer Protection Department (27 August 2024)
EIOPA – EUROPEAN INSURANCE AND OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY
https://www.eiopa.europa.eu/
EIOPA ha pubblicato, il 7 ottobre scorso, la metodologia per la definizione di parametri di riferimento (benchmark) per il value-for-money dei prodotti assicurativi unit-linked e ibridi(1). Tali parametri sono fondamentali per gli sforzi di EIOPA e delle Autorità di vigilanza nazionali volti ad adottare un approccio sempre più basato sui dati e sul rischio per la vigilanza sui rischi legati al value-for-money. Consentiranno alle Autorità di vigilanza di identificare meglio i prodotti con elevati rischi in termini di value-for-money e garantiranno che gli interessi dei consumatori siano posti al centro dei prodotti assicurativi.
Nel corso degli anni, le Autorità di vigilanza assicurativa hanno costantemente segnalato problemi con alcune parti del mercato dei prodotti unit-linked e ibridi. I problemi sono spesso legati alla mancata corrispondenza tra i rendimenti attesi dai consumatori e i benefici effettivi ricevuti, oppure a costi, commissioni e penalità ingiustificate. Anche se i prodotti che non offrono un buon value-for-money sono poco diffusi, i dati Eurobarometro di EIOPA mostrano che possono avere un impatto significativo sulla fiducia dei consumatori.
Per affrontare tali preoccupazioni e identificare in modo proattivo i prodotti che offrono uno scarso valore, EIOPA ha reso il value-for-money una priorità fondamentale già nel 2020. La metodologia ora definita per i benchmark è uno strumento che aiuterà le Autorità di vigilanza a gestire in modo efficace i rischi per i consumatori.
La metodologia delinea un approccio in tre fasi per creare benchmark di riferimento:
- Fase 1 – Cluster di prodotti: i prodotti unit-linked e ibridi sono molto diversi in tutta Europa e gli stessi parametri di riferimento non possono essere applicati a tutti i prodotti. Pertanto, il primo passo è raggruppare prodotti con caratteristiche simili in base alle esigenze degli assicurati. La metodologia dei benchmark stabilisce un elenco di criteri per la categorizzazione dei prodotti. Questo passo fondamentale intende favorire la necessaria comparabilità ai prodotti distribuiti in tutta Europa;
- Fase 2 – Indicatori del value-for-money: la metodologia definisce gli indicatori di costi e rendimenti in base ai quali vengono calcolati i benchmark di value-for-money. Indicatori specifici consentono un confronto dei prodotti più trasparente, efficiente e affidabile. Ciò, a sua volta, aiuterebbe a identificare i prodotti che offrono un valore scarso o nullo ai consumatori e porterebbe a un maggiore controllo a livello di vigilanza;
- Fase 3 – Definizione dei parametri di riferimento: EIOPA utilizzerà i dati raccolti nell’ambito del Rapporto sui costi e sulle performance dei prodotti assicurativi di investimento(2) per calcolare i benchmark. EIOPA non richiederà ulteriori dati al fine di ridurre al minimo l’onere per le imprese.
Oltre a questi aspetti, le Autorità di vigilanza nazionali saranno in grado di considerare altri vantaggi qualitativi e quantitativi che i prodotti unit-linked e ibridi offrono ai consumatori e tenerne conto nel valutare il value-for-money.
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(1) Sul tema, EIOPA ha tenuto nei mesi scorsi una pubblica consultazione. Si veda, in proposito: “Al via una consultazione EIOPA sui benchmark per il value-for-money dei prodotti vita linked e ibridi”, in Panorama Assicurativo n. 243, gennaio 2024 (Sezione “UE”).
https://www.panoramassicurativo.ania.it/newsletter/86479/articolo/87007
(2) Si veda, in proposito: “Nuovo Report EIOPA (2023) su costi e performance dei prodotti di investimento assicurativi e previdenziali”, in Panorama Assicurativo n. 244, febbraio 2024 (Sezione “UE”).
https://www.panoramassicurativo.ania.it/newsletter/86704/articolo/87031