Fondi pensione, Investimenti
LA REGOLAMENTAZIONE DEGLI INVESTIMENTI DEI FONDI PENSIONE: UN CONFRONTO INTERNAZIONALE NEL REPORT OCSE PER IL 2023
“Annual survey of investment regulation of pension providers – 2023 edition”
OECD – ORGANISATION FOR ECONOMIC CO-OPERATION AND DEVELOPMENT
https://www.oecd.org/
OCSE ha pubblicato, in collaborazione con IOPS (International Organisation of Pension Supervisors), la nuova edizione del Report annuale sulla regolamentazione degli investimenti dei fondi pensione e dei diversi piani di previdenza complementare (in vigore a fine 2022 oppure alla più recente data disponibile)(1).
L’analisi riguarda i providers di fondi pensione a contribuzione o a prestazione definita (DC/DB plans), di piani previdenziali individuali e collettivi, ad adesione volontaria o obbligatoria (restano esclusi i fondi pensionistici pubblici).
Le informazioni raccolte riguardano tutte le forme di restrizione quantitativa di portafoglio (minimi/massimi) imposti ai providers pensionistici da diversi livelli di norme vincolanti (leggi, regolamenti, linee guida).
Il Report è costituito da cinque tavole:
- Tavola 1 - contiene massimali (o soglie minime) di portafoglio sugli investimenti dei fondi pensione, per ampie classi di attività. Viene indicato se il limite principale si applica solo agli investimenti diretti o se comprende gli investimenti indiretti attraverso organismi di investimento collettivo;
- Tavola 2 – riporta le restrizioni quantitative sugli investimenti esteri (nel complesso e per ampie classi di attività), insieme a indicazioni relative alle aree geografiche/ai mercati a cui si applicano tali restrizioni;
- Tavola 3.a – riporta i limiti quantitativi di investimento per singola emissione / singolo emittente, per tipologia di categorie di asset;
- Tavola 3.b – sono riportate altre restrizioni quantitative, classificate per tipologia di regolamentazione;
- Tavola 4 – elenca le principali modifiche alla normativa sugli investimenti nel periodo 2002-2022.
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(1) Sono considerati tutti i 38 Paesi OCSE e più di 50 altri Paesi non-Ocse.
Per l’edizione precedente, si veda:
“Report OCSE 2022 sulla regolamentazione degli investimenti dei fondi pensione”,
in Panorama Assicurativo n. 228, ottobre 2022 (Sezione “NORMATIVA”)
https://www.panoramassicurativo.ania.it/newsletter/83518/articolo/83924