STATI UNITI: PMI E PIANI PREVIDENZIALI COLLETTIVI. UN APPROFONDIMENTO DEL CENTER FOR RETIREMENT RESEARCH
«Small Business Retirement Plans: A Primer» ARTICOLO - August 11, 2026
Alicia H. MUNNELL, Anqi CHEN
CRR - CENTER FOR RETIREMENT RESEARCH at Boston College
https://crr.bc.edu/
Il Center for Retirement Research (Boston College) ha recentemente dedicato un approfondimento al tema della previdenza complementare collettiva negli Stati Uniti, con particolare focus sull’offerta di piani pensionistici da parte delle piccole/medie imprese.
Gli Autori indicano che, attualmente, solo la metà dei lavoratori attivi nel settore privato statunitense partecipa a un piano pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro. Di conseguenza, circa un terzo delle famiglie finisce per dipendere completamente dalla previdenza pubblica (Social Security) al momento del pensionamento; oppure, altre famiglie sperimentano discontinuità nella copertura integrativa e, alla fine della carriera lavorativa, si ritrovano con modesti/scarsi risparmi derivanti dai piani 401(k).
L’articolo sottolinea, in particolare, che soltanto la metà circa delle piccole imprese (con meno di 100 dipendenti) offre un piano pensionistico ai propri dipendenti, rispetto a oltre il 90% delle imprese di grandi dimensioni. Le piccole imprese incontrano ostacoli concreti nell'adozione/sponsorship di piani pensionistici, tra cui l'incertezza finanziaria e particolari caratteristiche della forza lavoro, in grado di ridurre la partecipazione ai piani. Tuttavia, l’analisi svolta evidenzia anche come molti di questi ostacoli derivino da percezioni errate e lacune informative, piuttosto che da problemi effettivamente “insormontabili”. Nello specifico, molte piccole imprese tendono a sovrastimare gli oneri finanziari e amministrativi associati ai retirement plans e non riconoscono, invece, l'utilità dei piani ai fini del reclutamento e della fidelizzazione del personale.
Pertanto, le principali conclusioni dell’analisi CRR sono:
- negli Stati Uniti, le piccole imprese rappresentano la principale ragione del gap nell’offerta di piani pensionistici collettivi (i datori di lavoro spesso sovrastimano il costo/l'onere amministrativo correlati all’offerta di un piano ai propri dipendenti);
- le imprese di piccole dimensioni che hanno scelto di offrire piani previdenziali collettivi ai dipendenti tendono ad essere più stabili e più propense a considerare tali piani uno strumento di reclutamento e fidelizzazione del personale;
- i consulenti che hanno in carico piccole aziende (ad esempio, i consulenti fiscali), se opportunamente formati sul tema, potrebbero fornire un prezioso sostegno all'adozione dei piani da parte dei datori di lavoro;
- eventuali strumenti specifici (Auto-IRA statali, PEP – Pooled Employer Plans, innovazioni fintech) possono essere utili per ottenere un maggior sviluppo dei piani fra le piccole imprese, ma queste ultime hanno comunque bisogno di informazioni chiare, linee guida affidabili e processi semplici.