AUSTRALIA: RISCHI E RESILIENZA DEL SISTEMA FINANZIARIO SOTTO LA LENTE DELLA VIGILANZA (APRA)
“System Risk Outlook - APRA’s lens on risks and vulnerabilities in the Australian financial system” (WEBPAGE DI PRESENTAZIONE / SUMMARY del Report - Published 21 May 2026)
APRA - AUSTRALIAN PRUDENTIAL REGULATION AUTHORITY
https://www.apra.gov.au/
APRA - WEBPAGE DI PRESENTAZIONE del Report / SUMMARY
L’Autorità australiana di vigilanza prudenziale sul comparto assicurativo e finanziario (APRA) ha recentemente pubblicato il “System Risk Outlook” (1), un documento che fornisce una panoramica dei rischi e delle vulnerabilità per il sistema finanziario australiano. Emerge – in linea generale – che il sistema è resiliente, ma i rischi sono in continua evoluzione e mantenere tale resilienza richiederà investimenti costanti in una solida gestione del rischio. Per il momento, la robusta base patrimoniale, la liquidità e le garanzie prudenziali fanno sì che il sistema finanziario sia ben posizionato per assorbire gli shock e continuare a fornire servizi essenziali a famiglie e imprese, anche in caso di deterioramento delle condizioni economiche.
APRA indica alcune aree di attenzione per l’attività di vigilanza, fra cui: (I) il potenziamento delle attività utili/preparatorie a fronteggiare le crisi; (II) il rafforzamento della cyber/operational resilience; (III) azioni mirate di contrasto alle vulnerabilità di lunga data ed emergenti. Inoltre, ha osservato che:
- le banche continuano ad accedere ai finanziamenti esteri come di consueto e, ad oggi, non è stato riscontrato un aumento significativo delle richieste di assistenza da parte delle imprese maggiormente colpite dall’attuale contesto di incertezza sul piano politico ed economico;
- i fondi pensione (“Superannuation funds”) stanno monitorando attentamente le valutazioni degli attivi (in particolare per gli asset non quotati), nonché il comportamento degli iscritti in merito al trasferimento delle risorse;
- le imprese assicuratrici stanno valutando i potenziali impatti sui costi dei sinistri, in particolare a causa delle interruzioni delle catene di approvvigionamento.
APRA indica che il settore assicurativo permane ben capitalizzato, con coefficienti patrimoniali ampiamente al di sopra dei minimi regolamentari. Segnala inoltre che, mentre gli assicuratori si trovano ad affrontare una serie di sfide strutturali che influiscono sulla domanda di coperture (come l’invecchiamento della popolazione, il cambiamento climatico e l’aumento delle richieste di risarcimento in riferimento a patologie di natura mentale), le solide posizioni patrimoniali e gli accordi di riassicurazione stanno sostenendo la capacità di assorbire tali pressioni e di continuare a fornire garanzie agli assicurati.
Da ultimo, APRA sottolinea che prosegue il suo impegno di monitoraggio delle aree di vulnerabilità legate ai rischi dei private markets. Sebbene i rischi sistemici derivanti dal credito privato nazionale rimangano contenuti, le imprese vigilate rimangono esposte agli sviluppi esteri. Pertanto, APRA ha recentemente rafforzato le aspettative in materia di governance della valutazione/degli investimenti e in tema di rischio di liquidità per i fondi pensione che investono in attività non quotate. La Vigilanza ha inoltre finalizzato le modifiche al trattamento del capitale per alcuni prodotti assicurativi del ramo vita(2), che prevedono investimenti non quotati/con private rating a supporto.
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(1) Per il precedente, si veda:
“Pubblicati gli esiti del “System Risk Outlook” dell’Autorità di Vigilanza (APRA)”,
in Panorama Assicurativo n. 268, febbraio 2026 (Sezione “NORMATIVA”).
https://www.panoramassicurativo.ania.it/newsletter/91212/articolo/91700
(2) Sul punto, si veda:
“APRA finalises changes to the capital treatment of longevity products to improve retirement outcomes”,
APRA - AUSTRALIAN PRUDENTIAL REGULATION AUTHORITY (March 31, 2026)
https://www.apra.gov.au/news-and-publications/apra-finalises-changes-to-capital-treatment-of-longevity-products-to-improve
e anche:
“Australia: modifiche al trattamento prudenziale dei prodotti di longevità (APRA)”,
in Panorama Assicurativo n. 272, giugno 2026 (Sezione “NORMATIVA”).
https://www.panoramassicurativo.ania.it/newsletter/92281/articolo/92422