🇫🇷 Assicurazione malattia

UN’ANALISI DELL’ELASTICITA’ DELLA DOMANDA DI ASSICURAZIONE PRIVATA MALATTIA IN FRANCIA

“Demand elasticity for private health insurance in France” (PAPER - Posted: 20 May 2026)

Daniel HERRERA-ARAUJO, Eric BROUSSEAU, Joelle TOLEDANO

In Francia, la maggior parte dei residenti, oltre alla copertura pubblica, ricorre a un'assicurazione sanitaria privata complementare. Dal 2016, il mercato si è consolidato rapidamente a seguito dell’entrata in vigore di Solvency II e dell'Accord National Interprofessionnel (ANI), che ha imposto ai datori di lavoro del settore privato di offrire una copertura sanitaria complementare collettiva.

L’obiettivo del presente lavoro è stimare come le sottoscrizioni di polizze reagiscono a variazioni dei premi nei segmenti individuali e aziendali del mercato delle assicurazioni sanitarie dopo la riforma.

Vengono utilizzati i dati dell'Autorità francese di vigilanza e risoluzione prudenziale (ACPR) relativi al periodo 2016-2020, che riguardano premi e persone assicurate per quasi tutte le compagnie assicuratrici regolamentate. Si affronta il tema dell'endogeneità dei premi con effetti fissi per le compagnie di assicurazione e una strategia delle variabili strumentali che sfrutta la variazione per anno e azienda delle commissioni di gestione (amministrazione, sinistri e acquisizione).

Risulta dall’analisi che un aumento dell'1% dei premi riduce il numero di persone assicurate dell'1,32% nel segmento individuale e dell'1,67% nel segmento aziendale. Entrambe le stime sono statisticamente significative al livello dell'1%, mentre la differenza tra i segmenti non è statisticamente significativa. Tali elasticità suggeriscono una forte disciplina dei prezzi nonostante il consolidamento del mercato, ma anche perdite sostanziali di sottoscrittori quando i costi aumentano.

I risultati suggeriscono che, nonostante il numero decrescente di compagnie assicuratrici attive, la concorrenza sui prezzi rimane intensa. La pressione competitiva ha implicazioni per la sostenibilità delle imprese che operano con strutture di costo più elevate e per la resilienza del mercato a futuri shock. Da una prospettiva di policy, comprendere queste elasticità è essenziale per anticipare gli effetti dei cambiamenti normativi su premi, tassi di copertura e stabilità del mercato.