COPERTURE PER IL RISCHIO CYBER IN GERMANIA: UN MERCATO VOLATILE. ANALISI DELLA VIGILANZA TEDESCA (BAFIN)
“Markt für Cyberversicherungen volatil” (BAFIN-ANALYSE - 15.04.2026) - WEBPAGE DEDICATA
BAFIN – BUNDESANSTALT FÜR FINANZDIENSTLEISTUNGSAUFSICHT
https://www.bafin.de/
BAFIN - “BAFIN-Analyse”, WEBPAGE DEDICATA
L’Autorità tedesca di vigilanza sul mercato assicurativo e finanziario (BAFIN) ha recentemente pubblicato i risultati di un’analisi svolta in tema di coperture per il rischio cyber in Germania.
Emerge, in linea generale, che tali prodotti stanno crescendo in termini di importanza, ma il trend positivo, a livello di mercato, si rivela più debole e lento del previsto. Inoltre, si presentano rischi dinamici “di accumulo” – ossia il rischio che un singolo evento causi più danni contemporaneamente. Così, da una prospettiva di vigilanza, il focus è posto sulle mutevoli dinamiche del rischio, come pure sui considerevoli rischi di accumulo, posto che un singolo incidente informatico è in grado di causare perdite di vasta portata(1).
A dimostrazione di tale fase di “stagnazione” e della “volatilità” che caratterizza il mercato delle assicurazioni “cyber” in Germania, BAFIN segnala che nel 2024 si è registrato persino un calo dei premi lordi; indica poi, in riferimento alla performance di sottoscrizione, che il Combined Ratio lordo è sempre rimasto al di sotto del 100% (tranne nel 2021), mentre il Combined Ratio netto si è posto costantemente sopra il 100% (ad eccezione del 2020).
Gli assicuratori diretti hanno mostrato un elevato bisogno di protezione attraverso lo strumento della riassicurazione; la sinistrosità permane a livelli elevati.
I sinistri vengono liquidati, di norma, entro un massimo di tre anni, ma le imprese più piccole tendono ad avere tempi di gestione più lunghi; i sinistri sono più frequenti tra i clienti del segmento aziende, mentre la complessità dei sinistri può renderne difficile la modellizzazione, specie in caso di “accumulo”. Sebbene la maggior parte degli operatori di mercato sia consapevole della possibilità di danni massivi/ da accumulo, solo poco meno della metà delle imprese la tiene effettivamente in considerazione nel calcolo dei premi.
Le imprese assicuratrici, si osserva infine nel documento, non hanno ancora accesso a dati completi sui sinistri cyber; gli scenari di potenziale perdita, pertanto, potrebbero anche rivelarsi molto variabili.
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(1) Sul tema cyber risk nel Paese, si veda anche:
“Rischio cyber in Germania: la prevenzione è un fattore chiave in un contesto in deterioramento (GDV)”,
in Panorama Assicurativo n. 253, novembre 2024 (Sezione “STATISTICHE”)
https://www.panoramassicurativo.ania.it/newsletter/88409/articolo/88697