OTTIMIZZARE LA STRATEGIA FINANZIARIA PER IL PENSIONAMENTO INTEGRANDO RENDITE, FONDI PENSIONE E LONG-TERM CARE
“Optimizing Retirement Financial Strategies: Integrating Annuities, Defined Contribution Plans, and Long-Term Care Costs” (Wharton Pension Research Council - Working Paper No. 18) November 2025
Vanya HORNEFF, Raimond MAURER, Olivia S. MITCHELL, Julius A. ODENBREIT
Negli Stati Uniti, i costi delle case di cura superano ormai i 100.000 dollari l'anno e i programmi di assistenza governativa come Medicaid intervengono solo quando i pensionati sono in gran parte indigenti. Inoltre, gli shock sanitari che determinano la necessità di cure possono verificarsi improvvisamente in età avanzata, sono spesso di natura permanente e possono essere associati a un declino delle capacità mentali e fisiche.
Questi fatti sollevano l'importante questione di come le famiglie possano prepararsi al meglio a finanziare la fase finale della vita. Basandosi su ricerche svolte in precedenza, gli Autori determinano come i pensionati dovrebbero gestire i prelievi dai piani a contribuzione definita per bilanciare consumi e costi sanitari, utilizzando sia gli asset dei piani pensionistici sia le rendite vitalizie.
L’analisi integra esplicitamente il ruolo delle imposte, dei motivi legati ai lasciti testamentari e della possibilità di insolvenza del pensionato. Si conclude che le rendite vitalizie, in particolare quelle differite e variabili, possono essere molto preziose per i pensionati, specie quando affrontano shock sanitari in età avanzata.