AUSTRALIA: PUBBLICATI GLI ESITI DEL “SYSTEM RISK OUTLOOK” DELL’AUTORITA’ DI VIGILANZA (APRA)
“APRA System Risk Outlook” The System Risk Outlook provides an overview of risks and vulnerabilities affecting the Australian financial system, from the perspective of Australia’s financial safety regulator (WEBPAGE DEDICATA) Nov. 20, 2025
APRA - AUSTRALIAN PRUDENTIAL REGULATION AUTHORITY
https://www.apra.gov.au/
APRA - “APRA System Risk Outlook” (WEBPAGE DEDICATA)
L’Autorità australiana di vigilanza prudenziale sul comparto assicurativo e finanziario (APRA) ha presentato il “System Risk Outlook Report”, pubblicazione biennale il cui intento è di evidenziare e valutare i rischi/le vulnerabilità del sistema finanziario australiano e di aumentare la trasparenza sulle priorità regolamentari e di vigilanza.
Il Report pone l’accento sui seguenti aspetti:
- i rischi a carico del sistema finanziario australiano, provenienti dallo scenario globale, sono aumentati e si prevede che il contesto geopolitico rimarrà volatile per un certo periodo. Sebbene il sistema, nel suo complesso, sia ben posizionato per assorbire potenziali shock esogeni, tale resilienza potrebbe venire erosa se le istituzioni finanziarie non saranno adeguatamente preparate a fronteggiare un'ampia gamma di scenari;
- APRA sta monitorando attentamente qualsiasi accumulo di vulnerabilità sul piano nazionale (in particolare nell’ambito del mercato immobiliare), incluso il problema dell'elevato debito delle famiglie. Sebbene gli standard generali sui prestiti immobiliari rimangano solidi, APRA sta riscontrando alcuni segnali di criticità nei prestiti a rischio più elevato, in particolare quelli con un alto rapporto debito/reddito (high debt-to-income borrowing);
- la crescente interconnessione del sistema finanziario ha aumentato il potenziale di impatto sistemico degli shock in un singolo settore.
Il Report include anche una sintesi dei risultati della Fase 1 del recente APRA Risk Stress Test (a cui hanno partecipato quattro grandi istituti di credito e sei grandi Superannuation Funds); le evidenze dell’esercizio suggeriscono che le caratteristiche strutturali dei fondi Superannuation fanno sì che il settore agisca da importante “stabilizzatore” per il sistema durante le fasi di stress, ma, in alcuni casi, che possa anche essere amplificato l'effetto negativo dello shock sugli iscritti ai fondi e sul sistema finanziario.
Secondo APRA, le indicazioni fornite dal System Risk Outlook Report confermano come il sistema finanziario australiano è stabile, resiliente e ben posizionato per assorbire gli shock, ma l'incertezza politica ed economica sul piano internazionale rimane elevata, motivo per cui APRA sta intensificando la sua attenzione sul rischio geopolitico. Secondo l’Autorità, un’ulteriore, rilevante fonte di vulnerabilità (e di continuo monitoraggio) è rappresentata dal settore immobiliare, posto l'elevato debito delle famiglie e il continuo aumento dei prezzi.
Infine, APRA indica che, a breve, avrà inizio la Fase 2 dell'esercizio (che testerà la solidità dei risultati della Fase 1 e prenderà in considerazione ulteriori aree di analisi), mentre la pubblicazione del Final Report (che includerà, in dettaglio, sia i risultati del System Risk Stress Test sia quelli della Fase 2) è prevista per la metà del 2026.