BIS: REGIMI DI SOLVIBILITÀ ASSICURATIVA BASATI SUL RISCHIO. UNA SINTESI
“Risk-based insurance solvency regimes – Executive Summary” (FSI Executive Summaries | 27 November 2025)
BIS – BANK FOR INTERNATIONAL SETTLEMENTS
https://www.bis.org/
BIS – Link alla WEBPAGE DI PRESENTAZIONE del PAPER
BIS ha recentemente pubblicato un breve Summary in tema di regimi di solvibilità basati sul rischio nel settore assicurativo.
La realizzazione di un risk-based solvency regime (RBS) – si sottolinea nel documento - rappresenta una misura regolamentare essenziale per salvaguardare la solvibilità delle imprese assicuratrici. Un framework di tal genere è progettato per incentivare le imprese assicuratrici a detenere capitale sufficiente per coprire i rischi cui sono esposte, il che costituisce garanzia necessaria a permettere alle compagnie di adempiere ai propri obblighi nei confronti degli assicurati, anche in circostanze avverse.
Un regime risk-based – evidenzia il documento – è composto da tre elementi “chiave”:
- elementi quantitativi: includono metodologie di valutazione per attività e passività, trattamento degli investimenti, calcolo dei requisiti patrimoniali, riconoscimento delle risorse di capitale e conseguente solvency ratio;
- elementi qualitativi: sono focalizzati sui sistemi di governance delle imprese, inclusi i ruoli e le responsabilità di supervisione, e su strutture come il sistema di risk management, il sistema di controllo interno e le funzioni di controllo;
- elementi di reporting e disclosure: comprendono i requisiti di supervisory reporting e di public disclosure in relazione a informazioni di natura sia quantitativa sia qualitativa.
Un regime RBS può assumere molte forme, coinvolgendo diverse combinazioni dei citati elementi e variando in complessità. Il documento BIS sottolinea che la forma definitiva di un regime RBS dipenderà dalle caratteristiche della giurisdizione, ossia: sviluppo dei mercati finanziari; attività/condizioni economiche; demografia e cultura; dimensione e grado di complessità del settore assicurativo; capacità tecnica del supervisore.
Sfide legate alla transizione verso un regime RBS - Il passaggio comporta sfide significative. Queste includono elevati costi di implementazione (come aggiornamenti IT, competenze attuariali, formazione e sviluppo di solidi sistemi di gestione dei dati). Richiede inoltre cambiamenti culturali all'interno delle Autorità di vigilanza e del settore assicurativo nel suo complesso, lo sviluppo di una mentalità “risk-based” e l’allineamento dell’operatività al nuovo quadro normativo. Inoltre, Supervisors e imprese assicuratrici potrebbero aver bisogno di tempo per adeguare la loro governance e le strutture organizzative.
L’ultima parte del documento è focalizzata su aspetti pratici e tecnici dell'attuazione di un regime RBS.