LA FISCALITÀ DELLE POLIZZE VITA: UN’ANALISI COMPARATA SU ALCUNI PAESI EUROPEI. QUADERNO IVASS N. 34
“La fiscalità delle polizze vita. Un’analisi comparata su alcuni Paesi europei” Quaderno n. 34 (Novembre 2025)
Laura PETROTTA (a cura di)
IVASS – ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI
https://www.ivass.it/
Il lavoro descrive il trattamento fiscale delle polizze vita in alcuni ordinamenti dell’UE e nel Regno Unito e si sofferma sulle disposizioni che incentivano il risparmio assicurativo.
La disamina spazia dalle agevolazioni sui premi al regime applicabile alle prestazioni finanziarie o per il caso morte, per finire con le imposte di successione; i dettagli variano considerevolmente da Paese a Paese e con riferimento ai diversi ambiti impositivi analizzati.
Considerando i vari aspetti esaminati, la legislazione portoghese incentiva il risparmio assicurativo tassando il rendimento finanziario in misura particolarmente contenuta, a condizione di rispettare un miminum holding period dell’investimento (oltre a un versamento qualificato dei premi), ed esentando dal prelievo fiscale i capitali caso morte. Anche il Regno Unito guarda con favore all’investimento assicurativo, specie se si opta per una tipologia di polizza pensata per piccoli risparmiatori con orizzonte di investimento di lungo termine: in questo caso il rendimento finanziario è detassato ai fini delle imposte personali sul reddito. Analogamente, Francia e Germania incentivano il ricorso diretto alle polizze vita come strumento di risparmio nel rispetto di un periodo di detenzione minimo.
Infine, in Italia e Francia il trattamento fiscale può favorire il ricorso alle polizze vita per veicolare i passaggi di ricchezza intergenerazionali.
In termini di policy, il lavoro identifica i principali strumenti del risparmio assicurativo oggetto di incentivi fiscali nei vari Paesi, al fine di rafforzare la stabilità della raccolta e il ruolo del comparto negli investimenti a lungo termine.