STATI UNITI: ALCUNE PROPOSTE PER AUMENTARE IL RICORSO ALLE RENDITE PER I DETENTORI DI PIANI 401(K)
“Defaulting 401(k) Assets into Payout Annuities For 'Pretty Good' Lifetime Incomes” PRC Pension Research Council Working Paper - WP2025-02 (June 26, 2025) The Wharton School, University of Pennsylvania
Vanya Horneff, Raimond Maurer, Olivia S. Mitchell
WHARTON PRC – PENSION RESEARCH COUNCIL
https://pensionresearchcouncil.wharton.upenn.edu
Alcuni piani previdenziali a contribuzione definita negli Stati Uniti offrono ai titolari l'accesso a una rendita (o a un flusso di reddito vitalizio) come opzioni di pagamento dai loro piani 401(k), sebbene alcuni di essi possano esitare a scegliere flussi di reddito vitalizio come mezzo di prelievo. Per contrastare tale fenomeno, gli sponsor del piano potrebbero allocare automaticamente parte del patrimonio accumulato dai lavoratori nei piani 401(k) alle rendite, posto che le barriere normative in tal senso sono state nel corso del tempo allentate.
Utilizzando un modello economico del ciclo di vita, gli Autori valutano la possibilità di rendere automatica la conversione in rendita di una quota del patrimonio dei piani 401(k) dei pensionati e documentano che la conversione del 20% del patrimonio di un pensionato oltre una certa soglia in una rendita immediata aumenta la sicurezza finanziaria per la maggior parte dei partecipanti al piano.