I RISCHI INDIRETTI DERIVANTI DAL CLIMATE CHANGE: UN’ANALISI FINANZIARIA IN UN PAPER DI OXFORD ECONOMICS
“Indirect climate risk in financial analysis” (March 2025)
OXFORD ECONOMICS
https://www.oxfordeconomics.com/
OXFORD ECONOMICS – Link al PAPER
Con un recente Paper, Oxford Economics propone una metodologia per la valutazione dei rischi indiretti di carattere finanziario derivanti dal cambiamento climatico.
Gli Autori sostengono che il rischio climatico indiretto è rilevante per l'analisi finanziaria e propongono un approccio per valutarlo. A tal fine, è presentato un esperimento, basato su dati di mercato degli ultimi 10 anni, che dimostra come l'applicazione dei punteggi di rischio climatico indiretto all'analisi di portafoglio sembri avere un effetto statisticamente significativo sui rendimenti attesi aggiustati per il rischio.
Si conclude che una maggiore attenzione alla mesoeconomia, ovvero alla relazione tra i diversi settori dell'economia e al modo in cui i singoli titoli azionari interagiscono con essa attraverso le catene di approvvigionamento, faciliterebbe una migliore analisi finanziaria dell'impatto del cambiamento climatico.