LA SOTTOASSICURAZIONE DEI PROPRIETARI DI CASE NEGLI STATI UNITI: UNO STUDIO DELLA FED DI PHILADELPHIA
“Coverage Neglect in Homeowners Insurance” (WP 25-09, March 2025)
J. Anthony COOKSON, Emily A. GALLAGHER, Philip MULDER
FEDERAL RESERVE BANK OF PHILADELPHIA
https://www.philadelphiafed.org/
FEDERAL RESERVE BANK OF PHILADELPHIA – Link al PAPER
La maggior parte dei proprietari di case negli Stati Uniti non ha una copertura assicurativa sufficiente per ricostruire l’abitazione dopo un sinistro grave: un recente Paper della Federal Reserve di Philadelphia analizza le cause del fenomeno.
Utilizzando i dati di 24 compagnie relativi alle abitazioni assicurate in Colorado, si evidenziano ampie differenze nella sottoassicurazione media tra le diverse compagnie, che si confermano anche in base alle caratteristiche del contraente.
Nelle famiglie che hanno perso la casa a causa di un incendio, all’aumento di 10 punti percentuali nel livello di sottoassicurazione si associa una riduzione di 4 punti percentuali nella probabilità di chiedere un permesso di ricostruzione entro un anno dall'incendio.
L’analisi smentisce alcune delle spiegazioni comunemente proposte per la situazione di sottoassicurazione: in particolare, l'inflazione dei costi di costruzione, l'azzardo morale e la selezione avversa non risultano fattori determinanti.
Nonostante una correlazione positiva tra reddito e livello di copertura, anche le famiglie con redditi più elevati tendono a essere sottoassicurate.
I risultati suggeriscono che gli assicurati considerano le compagnie che offrono meno coperture come se applicassero premi più bassi, rinunciando alla possibilità di ottenere da altre compagnie una copertura maggiore allo stesso premio – un comportamento definito dagli Autori come "negligenza nella copertura". I risultati indicano, inoltre, che i limiti di copertura non sono evidenti ai consumatori o sono difficili da stimare senza il contributo degli agenti assicurativi. In uno scenario controfattuale - senza “negligenza nella copertura” -, il surplus del consumatore aumenta in media di 290 dollari all'anno, pari al 10% dei premi annuali.