LA SOTTOASSICURAZIONE DEI RISCHI DI CALAMITÀ NATURALI: IL CASO DELLE ALLUVIONI NEGLI STATI UNITI
“Flood Underinsurance” (Working Paper 24-23, dicembre 2024)
Natee AMORNSIRIPANITCH, Siddhartha BISWAS, John ORELLANA-LI, David ZINK
FEDERAL RESERVE BANK OF PHILADELPHIA
https://www.philadelphiafed.org/
FEDERAL RESERVE BANK OF PHILADELPHIA – Link al PAPER
La sottoassicurazione dei rischi classificabili come calamità naturali (eventi di frequenza bassa, ma di gravità molto elevata e che coinvolgono ampie porzioni di territorio) costituisce un esempio tra i più conosciuti di market failure, in quanto, razionalmente, le famiglie e le imprese dovrebbero essere incentivate a coprirsi verso questa tipologia di rischi mentre, nella realtà, il livello di assicurazione è – ovunque al mondo – molto più basso di quello che si può considerare di equilibrio.
Le contromisure previste nei diversi Paesi vanno da sistemi di assicurazione obbligatoria (o semi-obbligatoria) alla creazione di schemi assicurativi misti pubblico-privati.
A questa tematica e, in particolare, alla sottoassicurazione dei rischi di alluvione negli Stati Uniti, è dedicato un Paper della Federal Reserve di Philadelphia.
Utilizzando i dati sui danni delle alluvioni e il numero di polizze del National Flood Insurance Program (lo schema assicurativo pubblico-privato che, negli Stati Uniti, copre i rischi di alluvione per le famiglie americane), viene stimato che il gap di protezione delle abitazioni unifamiliari negli Stati Uniti sia di circa il 70% (per un’esposizione di 17,1 miliardi di dollari).
L'80% delle famiglie a rischio risulta sottoassicurato e la sottoassicurazione media è di 7.208 dollari all'anno.
La sottoassicurazione è presente sia all'interno che all'esterno delle aree a rischio previste dalla Federal Emergency Management Agency, il che fa ipotizzare carenze informative e normative.
Il 70% delle famiglie non assicurate, inoltre, trarrebbe vantaggio dall'acquisto di un'assicurazione, anche in caso di aumento dei prezzi. Rimane, da parte delle famiglie americane, una diffusa sottovalutazione dei rischi da alluvione.