FREQUENZA E GRAVITA’ DELLE CALAMITA’ NATURALI: IMPLICAZIONI PER LE ASSICURAZIONI E LA SOCIETA’
“Cost and Severity of Natural Catastrophes in Extreme Events: Implications for Society and Insurances” PAPER - Date Written: January 01, 2025
Giacomo ASCIONE, Michele BUFALO, Giuseppe ORLANDO
Lo studio propone un nuovo approccio per stimare l’impatto economico delle catastrofi naturali correlando la gravità delle perdite logaritmiche, modellate utilizzando un processo Vasicek, con la frequenza degli eventi che seguono un movimento browniano geometrico.
La novità sta nel combinare i due processi per catturare dinamicamente la relazione tra la frequenza e la gravità degli eventi catastrofici, fornendo una valutazione del rischio più completa. A differenza dei modelli tradizionali, l’approccio proposto tiene conto delle dinamiche congiunte sia delle perdite che degli eventi, offrendo un metodo raffinato per la determinazione del prezzo degli eventi estremi nell’assicurazione catastrofale.
L’integrazione nel modello di tali processi correlati consente una determinazione dei prezzi più accurata, in particolare per eventi estremi, migliorando così la capacità del settore assicurativo di valutare e gestire i rischi catastrofali. Il modello allinea i rischi con gli asset a rischio, aiutando i policy maker a prepararsi a gestire le sfide finanziarie legate ai disastri naturali. La parsimonia del modello, basata esclusivamente sulla frequenza e sulla gravità degli eventi, consente – sottolineano gli Autori – una valutazione del rischio efficiente e solida, rendendola efficace anche con dati limitati.