EIOPA: NUOVO AGGIORNAMENTO, PER IL 2025, DEI PORTAFOGLI RAPPRESENTATIVI PER IL CALCOLO DEL VOLATILITY ADJUSTMENT
“EIOPA updates representative portfolios to calculate volatility adjustments to the Solvency II RFR term structures” (NEWS, 10 dicembre 2024) “RFR Technical Documentation The methodology to derive EIOPA’s risk-free interest rate term structures” (EIOPA-BoS-24-533 - December 2024) “Updates representative portfolios applicable end of March 2025” (EIOPA-BoS-24-532 - December 2024)
EIOPA – EUROPEAN INSURANCE AND OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY
https://www.eiopa.europa.eu/
EIOPA – Link alla TECHNICAL DOCUMENTATION
EIOPA – Link al documento (UPDATE REPRESENTATIVE PORTFOLIOS)
Il 10 dicembre scorso, EIOPA ha pubblicato i portafogli rappresentativi aggiornati che verranno utilizzati per il calcolo del Volatility Adjustment (VA) delle pertinenti strutture per scadenza dei tassi di interesse privi di rischio nell’ambito di Solvency II(1).
EIOPA inizierà a utilizzare i nuovi portafogli rappresentativi aggiornati per il calcolo del VA alla fine di marzo 2025, che sarà pubblicato all’inizio di aprile 2025.
I nuovi portafogli – precisa l’Autorità europea - sono stati pubblicati con tre mesi di anticipo per consentire alle imprese il tempo sufficiente per prepararsi al cambiamento. I portafogli aggiornati si basano sui modelli di rendicontazione annuale di fine 2023 comunicati dalle compagnie assicuratrici alle rispettive Autorità di vigilanza nazionali. I portafogli aggiornati consentono una riflessione più accurata dell’impatto della volatilità del mercato nel quadro di Solvency II.
Per quanto riguarda l’Italia, i pesi delle componenti del portafoglio rappresentativo sono del 41,8% per i titoli di Stato e del 27,1% per gli altri attivi.
Il prossimo aggiornamento dei portafogli è previsto per la fine del 2025.
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(1) Per il precedente, si veda: “EIOPA aggiorna i portafogli rappresentativi per il calcolo del Volatility Adjustment per il 2024”, in Panorama Assicurativo n. 243, gennaio 2024 (Sezione “UE”).
https://www.panoramassicurativo.ania.it/newsletter/86479/articolo/86932