EFFETTI DEL MORAL HAZARD NELL’ASSICURAZIONE AUTO CON PREZZI BASATI SULL’EXPERIENCE RATING
“Ex Post Moral Hazard in Automobile Insurance Markets with Experience Rating” (University of Pennsylvania Working Paper, novembre 2024) PAPER - Date Written: October 15, 2017 / Posted: 18 Nov 2024
Qing GONG
La considerazione degli incidenti non denunciati dovuti all’ex post moral hazard è importante per studiare l’asimmetria informativa nei mercati assicurativi.
Nel Paper viene esaminato l’ex post moral hazard in un mercato delle assicurazioni auto in cui è prevista l’applicazione di experience rating. Viene sviluppato un modello dinamico in cui gli assicurati con informazioni private sui loro tipi di rischio scelgono gli interventi di prevenzione degli incidenti (ex-ante moral hazard) e prendono decisioni sulla presentazione delle denunce di sinistro quando si verificano gli incidenti (ex-post moral hazard).
Si stima il modello utilizzando un policy-level panel dataset proveniente dal mercato cinese. Gli assicurati non denunciano il 24% di tutti gli incidenti, che rappresenta circa il 5% delle perdite monetarie totali. Il grado di ex-post moral hazard varia a seconda del livello di rating: gli assicurati con il miglior punteggio non dichiarano il 40% di tutti gli incidenti.
Si segnala che l’experience rating migliora il benessere degli assicurati, principalmente inducendo maggiori sforzi preventivi e riducendo per tale via gli incidenti. Quando l’ex-post moral hazard è limitato e gli assicurati sono costretti a denunciare tutti i sinistri, il beneficio derivante da maggiori sforzi di prevenzione degli incidenti supera di poco la perdita per gli assicurati derivante dall’aumento dei premi.