INDIA: DALLA VIGILANZA (IRDAI) DUE CIRCOLARI PER UNA MAGGIORE TRASPARENZA NELLE ASSICURAZIONI VITA E DANNI
"Reforms in Life Insurance Business towards simplification, transparency and informed decisions”, (IRDAI PRESS RELEASE - June 12, 2024) “MASTER CIRCULAR on Life Insurance Products” CIRCULAR, June 12, 2024 (Ref. No. IRDAI/ACTL/MSTCIR/MISC/90/6/2024) “Reforms in General Insurance Business in a de-tariffed regime”, (IRDAI PRESS RELEASE - June 11, 2024) “MASTER CIRCULAR on General Insurance Business” CIRCULAR, June 11, 2024 (Ref. No. IRDAI/NL/MSTCIR/MISC/89/06/2024)
IRDAI – INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA
https://www.irdai.gov.in/
IRDAI - Link al TESTO DELLA CIRCOLARE (Life Insurance)
IRDAI - NEWS RELEASE di commento (June 12, 2024) – Life Insurance
IRDAI - Link al TESTO DELLA CIRCOLARE (Non-Life Insurance)
IRDAI - NEWS RELEASE di commento (June 11, 2024) – Non-Life Insurance
L’Autorità di vigilanza sul mercato assicurativo indiano (IRDAI) ha pubblicato, nel mese di giugno, due Circolari – rispettivamente per il comparto vita e per quello danni – che trattano aspetti rilevanti per una riforma della regolamentazione assicurativa volta a promuovere maggiore semplificazione e trasparenza, come pure una più marcata attenzione alle esigenze dei consumatori.
Il testo della Circolare destinata al comparto Vita mira a rendere l'assicurazione progressivamente più trasparente, al fine di agevolare decisioni informate da parte dei potenziali clienti/assicurati. Il testo della “Life Master Circular” è frutto di analisi, revisione e consolidamento di una serie di disposizioni contenute in quattro circolari già esistenti e ora abrogate. Il fine ultimo è quello di porre al centro gli interessi degli assicurati e costituire un ambiente favorevole per stimolare l’innovazione. In particolare, i Consigli di amministrazione delle imprese assicuratrici vengono ora posti in grado di allineare rapidamente le strategie alle mutevoli esigenze del mercato ed è stato rafforzato il quadro della product governance (quanto a progettazione/sviluppo dei prodotti e determinazione dei prezzi). Gli assicuratori, infine, sono tenuti a porre in atto soluzioni tecnologiche end-to-end per garantire servizi efficienti durante l’intero ciclo di vita di un contratto assicurativo. E’ previsto, infine, che alla clientela debbano essere fornite scelte più ampie e maggiore flessibilità per meglio identificare i prodotti assicurativi più idonei, sulla base delle loro esigenze.
Tra le novità introdotte vi è il Customer Information Sheet (CIS), che fornisce informazioni relative alla polizza in un linguaggio semplice e facilmente comprensibile; sul fronte della governance, invece, sono posti in essere meccanismi per contenere i fenomeni di mis-selling e per fornire formazione periodica agli intermediari.
Il testo della Circolare riservata al comparto Danni - che abroga tredici circolari precedentemente in vigore - sottolinea gli aspetti principali dell’ampio percorso di riforma (liberalizzazione delle tariffe e dei termini di polizza, misure atte a facilitare soluzioni assicurative semplificate e “incentrate sul cliente”). Sulla base della indicazioni fornite dalla Master Circular, diventa possibile fornire prodotti assicurativi di facile comprensione, personalizzati e rispondenti alle esigenze dei singoli clienti, offrendo loro un'ampia scelta e migliorando la loro esperienza assicurativa. Il passaggio da un quadro normativo “rule based” a un quadro “principle based” facilita inoltre l’attività d’impresa e sostiene l’innovazione, consentendo di ridurre i tempi di risposta a fronte delle esigenze di un mercato assicurativo “emergente”, come quello indiano.
Tra le nuove misure “customer-centric”, (I) la disponibilità di scelte più ampie di prodotti/componenti aggiuntivi a copertura di proprietà, attività, potenziali passività; (II) la possibilità di personalizzazione dei prodotti e maggiore flessibilità nella scelta in base a esigenze specifiche; (III) l’introduzione di un “Foglio Informativo” destinato al cliente (Customer Information Sheet - CIS), per fornire dettagli chiari e precisi sulla polizza (inclusi ambito di copertura, esclusioni, garanzie e processi di liquidazione dei sinistri); (IV) tempistiche rigorose di liquidazione sinistri; (V) opzioni “pay as you drive”/“pay as you go” per la clientela assicurativa auto; (VI) polizze incendio destinate ai proprietari di immobili ad uso abitativo che offrono la possibilità di optare per coperture aggiuntive (inondazioni, cicloni, terremoti, frane, terrorismo).