IL RUOLO DEGLI INTERMEDIARI ASSICURATIVI E IL LORO IMPATTO SULLA DOMANDA E SUL PRICING DEI PRODOTTI
“The Impact of Intermediaries on Insurance Demand and Pricing” PAPER, Date Written: April 7, 2024
Dongchen LI, Yan ZENG, Yixing ZHAO
Il Paper si prefigge di studiare l'impatto del ruolo di un intermediario assicurativo indipendente (broker o agente non esclusivo) sulla domanda di assicurazione e sui prezzi dei prodotti.
L'intermediario ha un dovere fiduciario nei confronti di un consumatore non sofisticato e può essere remunerato in base a due differenti metodi: un sistema di compensi per il servizio di consulenza e un sistema a commissioni. Il contratto tra l'acquirente (tramite l'intermediario) e l'assicuratore è formulato dagli Autori come un gioco assicurativo di Stackelberg. L’analisi produce espressioni in forma chiusa per l'indennità di equilibrio dell'assicurato e il caricamento del premio di equilibrio dell'assicuratore.
Successivamente, si esplorano in modo approfondito gli effetti dei doveri fiduciari e dei differenti accordi di remunerazione sulle strategie di equilibrio e sul benessere dei diversi stakeholder, evidenziando le differenti implicazioni economiche.
Il fenomeno della sovraassicurazione a premi elevati – osservato empiricamente – è attribuibile al deterioramento del dovere fiduciario. Inoltre, la contrattazione tramite intermediario risulta ridurre il benessere dell'acquirente, ma potrebbe aumentare quello dell'assicuratore. Si rileva anche l’assenza di un sistema di remunerazione che vada a vantaggio di tutte le parti interessate, riflettendo l’esistenza diffusa di entrambi i sistemi retributivi considerati.