EIOPA, AL VIA IL NUOVO RISK DASHBOARD PER I FONDI PENSIONE EUROPEI: FOCUS SUI RISCHI DI MERCATO
“EIOPA’s newly launched IORP Risk Dashboard highlights market and asset return risks as main concerns for occupational pension funds” (NEWS, 1° febbraio 2023) “February 2024 IORP Risk Dashboard”
EIOPA – EUROPEAN INSURANCE AND OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY
https://www.eiopa.europa.eu/
EIOPA – Link allo IORP Risk Dashboard
EIOPA ha pubblicato, il 1° febbraio scorso, la prima edizione del Risk Dashboard per gli enti di previdenza professionale (IORP).
Sulla base delle segnalazioni normative individuali, il Risk Dashboard riassume i principali rischi e vulnerabilità nel settore dei fondi pensione dello Spazio economico europeo (SEE), distinguendo i diversi schemi; vale a dire: contributi definiti (DC) e prestazioni definite (DB). La pubblicazione comprende una serie di indicatori che coprono le categorie di rischio tradizionali, come i rischi di mercato e di credito, i rischi di liquidità, i rischi di riservazione e di finanziamento, nonché le minacce emergenti come i rischi ESG e informatici.
Il Dashboard è stato sviluppato in collaborazione con le Autorità nazionali competenti con l'obiettivo di:
- monitorare e valutare i rischi e l’evoluzione degli stessi nel settore dei fondi previdenziali da una prospettiva macroprudenziale;
- analizzare le potenziali vulnerabilità della posizione finanziaria dei fondi pensione e le loro implicazioni per la stabilità a livello del SEE.
La prima edizione mostra che l’esposizione dei fondi ai rischi di mercato è attualmente a un livello elevato, rendendo questa la categoria di rischio più rilevante per il settore, data la volatilità ancora elevata nei mercati obbligazionari. I rischi macro sono a un livello medio: ci sono sviluppi positivi legati a una riduzione dell’inflazione prevista, parzialmente compensati da una prospettiva di crescita del PIL che rimane debole rispetto agli standard storici. I rischi di liquidità si collocano a un livello medio ma mostrano un trend in aumento rispetto al trimestre precedente, guidato dall'evoluzione delle posizioni in derivati. Il valore patrimoniale netto delle posizioni in derivati è andato ulteriormente in territorio negativo a causa del continuo aumento dei tassi di interesse nel terzo trimestre del 2023.
Tutte le altre categorie di rischio sono attualmente valutate a un livello medio, con aumenti attesi per i rischi di credito, digitalizzazione e cyber nei prossimi 12 mesi.