AUMENTO DEI PREZZI DELLE COPERTURE E PROPENSIONE AD ASSICURARSI CONTRO I RISCHI DI ALLUVIONE: UNO STUDIO SUGLI STATI UNITI
“Homeowners' Willingness To Hedge Flood Risks as Prices Increase” PAPER - Date Written: November 16, 2023
Benjamin COLLIER, Tobias HUBER, Johannes Gerd JASPERSEN, Andreas RICHTER
SSRN
https://www.ssrn.com/index.cfm/en/
I sempre più gravi eventi climatici impongono costi crescenti a chi possiede un’abitazione. Negli Stati Uniti, negli anni '80, 31 disastri naturali hanno superato il miliardo di dollari di danni, mentre negli anni 2010 si sono verificati 128 disastri con danni per miliardi di dollari.
I costi sempre più alti delle calamità naturali stanno rimodellando i mercati assicurativi. I premi delle assicurazioni contro le alluvioni stanno aumentando in molti Stati, con un incremento medio del 21% nel 2023.
Tali dinamiche sollevano nuove domande riguardo alla volontà degli assicurati di pagare la copertura contro eventi gravi. I rischi catastrofali sono concentrati in proprietà specifiche e - con la correzione dei mercati - i prezzi stanno aumentando soprattutto per i proprietari di case già a rischio, con la possibilità che queste famiglie possano rinunciare del tutto alla copertura.
Nel presente articolo, gli Autori studiano le scelte assicurative di un gruppo di proprietari di case a rischio di alluvione che hanno subito una serie di aumenti dei premi.
I crescenti costi dei sinistri assicurativi dovuti a gravi uragani, tra cui Katrina nel 2005 e Ike nel 2008, hanno portato nel 2013 a una riforma del Programma statunitense di assicurazione contro le alluvioni (NFIP). La riforma ha introdotto gradualmente prezzi più alti, in grado di riflettere più accuratamente il rischio, con un incremento annuo dei premi del 25% fino al raggiungimento di un livello corrispondente al premio attuariale.
Gli Autori valutano gli effetti della riforma sulla decisione delle famiglie statunitensi di continuare ad assicurarsi contro le alluvioni.
Le stime, effettuate con la metodologia delle differenze nelle differenze, mostrano che circa il 25% dei proprietari ha smesso di assicurarsi dopo l’introduzione delle nuove regole. Sono esaminati diversi potenziali fattori esplicativi, concludendo che i mancati rinnovi riflettono un sentiment negativo alimentato dalla copertura mediatica della riforma.
I risultati evidenziano le difficoltà delle famiglie nel valutare contratti basati sul rischio e le sfide legate al crescere del rischio climatico.