GLI IMPATTI DELLE VIOLAZIONI CYBER SUI TITOLI AZIONARI DELLE IMPRESE ASSICURATRICI: UNO STUDIO SUGLI STATI UNITI
“Analyzing spillover effects from data breaches to the US (cyber) insurance industry” (The European Journal of Finance (2023), vol. 29, Issue 6 - 669-692)
Christian ECKERT, Nadine GATZERT, Madeline SCHUBERT
ECONPAPERS
https://econpapers.repec.org/
Il mercato statunitense delle assicurazioni informatiche è il più grande al mondo. Il presente studio presenta un'analisi degli effetti delle violazioni dei dati nel settore dei servizi finanziari in relazione all’andamento dei titoli azionari delle compagnie assicuratrici operanti negli Stati Uniti.
È condotto uno studio dell'evento, concentrando l’attenzione sulle violazioni dei dati dichiarate pubblicamente, che si sono verificate tra il 2005 e il 2018, e si osservano significativi effetti di contagio negativi per gli assicuratori statunitensi.
Tuttavia, nel sotto-campione di assicuratori informatici che non hanno annunciato eventi cyber tra il 2015 e il 2018, non solo si rilevano significativi effetti negativi soprattutto per finestre di eventi più lunghe, ma anche significativi effetti positivi in caso di "mega violazione dei dati", con oltre 1 milione di record violati, che potrebbe essere dovuto a una crescente domanda di assicurazioni informatiche.
Per comprendere tali risultati in modo più dettagliato, viene analizzato ulteriormente l'evento e le caratteristiche delle aziende e si osserva che gli effetti di contagio sono basati sulle informazioni piuttosto che essere effetti “puri”.