IVASS: CONSULTAZIONE SULLE MODALITA’ DI COMPLIANCE CON LE NORME SU GOVERNO E CONTROLLO DEI PRODOTTI (POG)
“Documento di Consultazione N. 8/2023” SCHEMA DI LETTERA AL MERCATO IN MATERIA DI GOVERNO E CONTROLLO DEI PRODOTTI ASSICURATIVI (C.D. POG) – ASPETTATIVE DELL’ISTITUTO
IVASS – ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI
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IVASS ha avviato, il 6 ottobre scorso, una pubblica consultazione su uno Schema di Lettera al mercato concernente le aspettative dell'Istituto sulle modalità con cui le imprese assicuratrici si uniformano alle disposizioni in materia di governo e controllo dei prodotti assicurativi (c.d. POG).
Nell’ambito dell’attività di vigilanza sulla condotta di mercato delle imprese di assicurazione, IVASS ha svolto una serie di verifiche sulle modalità di attuazione della normativa in tema di POG attraverso richieste di documentazione, incontri e visite ispettive.
Le attività condotte hanno evidenziato progressi nei processi di approvazione del prodotto e nei relativi sistemi di controllo attuati dalle imprese dall’entrata in vigore della Direttiva sulla distribuzione assicurativa (IDD), degli Atti delegati previsti dalla IDD in materia di POG e della normativa nazionale.
Tuttavia, è emersa la persistenza di significative carenze, sulle quali l’Istituto ha ritenuto necessario richiamare l’attenzione delle imprese vigilate, invitandole ad adottare tempestivamente corrette modalità di attuazione della normativa di riferimento, con particolare riguardo a:
- i sistemi di governance del processo POG, sia relativamente agli organi e alle funzioni coinvolte sia alla formalizzazione di adeguate policy e linee guida;
- l’individuazione del mercato di riferimento (target market) e della sua granularità, risultata, soprattutto per i prodotti di investimento assicurativi (IBIP) che presentano una molteplicità di opzioni di investimento, troppo ampia e generica e non in grado di contrastare il rischio di misselling;
- le analisi per la determinazione e la misurazione del valore del prodotto per il cliente (value for money).
In coerenza con l’impianto normativo primario europeo e nazionale e con la regolamentazione attuativa emanata dall’IVASS, le aspettative contengono pertanto indicazioni specifiche e dettagliate per i prodotti di investimento assicurativi (IBIP), avuto particolare riguardo a quelle concernenti i criteri che presiedono l’individuazione del mercato di riferimento (target market) e le analisi per la determinazione e misurazione del valore del prodotto per il cliente (value for money).
Tali aspettative – sottolinea l’Istituto - tengono in adeguata considerazione le indicazioni contenute nei documenti pubblicati dall’EIOPA e rappresentano linee guida immediate per le imprese vita che producono e distribuiscono IBIP. Resta fermo che gli stessi principi e finalità di tutela della clientela che sovrintendono le indicazioni concernenti gli IBIP devono guidare le imprese nella corretta applicazione delle norme POG, per quanto applicabili, anche relativamente ai prodotti vita non IBIP e ai prodotti danni.
Fermo restando che le aspettative sono volte ad assicurare la massima tutela della clientela, in omaggio al criterio di proporzionalità, la relativa attuazione operativa è rimessa alla singola impresa, che deve tenere conto della complessità dimensionale e organizzativa, della portata dei rischi connessi al business concretamente esercitato, del livello di complessità di ogni prodotto assicurativo e del correlato mercato di riferimento.
Eventuali osservazioni, commenti e proposte sulle aspettative e indicazioni contenute nello Schema di Lettera possono essere inviate all’IVASS entro il 6 novembre 2023.