VERIFICA DELLA FREQUENZA E DELL’ENTITA’ DEL RISCHIO IN DIVERSE IPOTESI INFORMATIVE: IMPLICAZIONI PER I MERCATI ASSICURATIVI
“Testing frequency and severity risk under various information regimes and implications in insurance” (PAPER - June 12, 2023)
Kar MAN TAN, Helmut GRÜNDL
ICIR – INTERNATIONAL CENTER FOR INSURANCE REGULATION
https://www.icir.de/home
Nel presente lavoro, gli Autori considerano il caso di un individuo propenso ad acquistare una copertura assicurativa, ma è incerto sul suo rischio e deve decidere se raccogliere informazioni attraverso appositi test.
Sono confrontati i contratti assicurativi offerti e acquistati quando viene considerato il rischio sotto il profilo della sua entità anziché della sua frequenza, nonché quando entrambi gli aspetti sono presi in considerazione.
In primo luogo, si considera solo il test del rischio di gravità e si valuta se il principio indennitario, espresso con la consueta clausola contrattuale che esclude i pagamenti dei sinistri al di sopra del valore assicurato, influisca sui contratti assicurativi offerti e acquistati.
Nell'ambito di regimi informativi meno restrittivi (in termini di ottenimento e utilizzo delle informazioni sui clienti), è possibile per l'assicuratore offrire contratti diversi per soggetti sottoposti e non sottoposti a test. In assenza del principio indennitario, gli individui metteranno alla prova la gravità del loro rischio e ne conseguirà un equilibrio di separazione. Con il principio indennitario, dato un contratto attuarialmente equo, gli individui non verificheranno la severità sotto regimi informativi meno restrittivi; ne consegue un equilibrio di pooling.
Nell'ambito di regimi informativi più restrittivi, l'assicuratore offre contratti separati. Gli individui verificheranno la gravità del rischio e acquisteranno contratti appropriati.
Vengono anche considerati i test sia per il rischio di frequenza che per quello di gravità. I risultati sono più vari. I più elevati guadagni in termini di efficienza dai test risultano da uno dei regimi di informazione più restrittivi. In generale, sotto tutti i regimi di informazione, c'è un maggiore guadagno di efficienza in assenza del principio indennitario.