RISCHIO SISTEMICO: NEGLI STATI UNITI, FSOC PROPONE NUOVE NORME IN MATERIA DI STABILITA’ FINANZIARIA
“Analytic Framework for Financial Stability Risk Identification, Assessment, and Response” FINANCIAL STABILITY OVERSIGHT COUNCIL (FSOC) (Federal Register / Vol. 88, No. 82 - Friday, April 28, 2023 / Notices) "U.S. financial regulators to tighten rules on non-banks, systemic risks" (REUTERS - articolo, 21.04.2023)
U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY
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REUTERS
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US TREASURY/FEDERAL REGISTER - Vol. 88, No. 82 - Friday, April 28, 2023
REUTERS - Link all’ARTICOLO DI COMMENTO (Apr. 21, 2023)
Negli Stati Uniti, il FSOC (Financial Stability Oversight Council) ha recentemente sottoposto a pubblica consultazione (con commenti entro il 27 giugno) nuove proposte normative in materia di stabilità finanziaria.
Nello specifico, sono state proposte nuove regole per accelerare la valutazione dei rischi e rendere più facile designare le istituzioni finanziarie non bancarie come “sistemicamente rilevanti” (sottoponendole così alla vigilanza della Federal Reserve). Le norme sono state pubblicate a distanza di solo qualche settimana dal default di due banche regionali (situazione che ha innescato serie minacce di contagio del sistema finanziario); inoltre, la Segreteria del Tesoro USA aveva espresso preoccupazione in riferimento alle istituzioni finanziarie non bancarie (inclusi gli hedge fund), a causa della scarsa vigilanza e delle potenziali ricadute sistemiche delle imprese in difficoltà.
Il nuovo quadro di valutazione del rischio proposto da FSOC punta a migliorare la capacità di affrontare i rischi per la stabilità finanziaria, considerando un'ampia gamma di istituzioni e attività. Sono inclusi, ad esempio, i mercati del debito, dei prestiti, dei fondi azionari a breve termine; attivi digitali e derivati; controparti, sistemi di pagamento e compensazione; istituzioni finanziarie (tra cui banche, broker, gestori patrimoniali, società di investimento, assicuratori, promotori/servizi nell’ambito dei mutui ipotecari).
Il nuovo quadro specifica anche le vulnerabilità che FSOC/le Autorità di regolamentazione prenderebbero in considerazione nel valutare potenziali rischi per la stabilità: esse includono la leva finanziaria, il rischio di liquidità e i disallineamenti delle scadenze, le interconnessioni e la concentrazione dei mercati, i rischi operativi e le attività di risk management.