EBA, EIOPA, ESMA: REPORT SU RISCHI E VULNERABILITA’ DEL SISTEMA FINANZIARIO EUROPEO
“ESAs call for vigilance in the face of mounting financial risks” (NEWS, 25 aprile 2023) “Joint Committee Report on risks and vulnerabilities in the EU Financial System” (JC 2023 07, marzo 2023)
EIOPA – EUROEPAN INSURANCE AND OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY
https://www.eiopa.europa.eu/index_en
Le tre Autorità di vigilanza europee (EBA, EIOPA ed ESMA - ESA) hanno pubblicato, il 25 aprile scorso, il nuovo Report del Joint Committee sui rischi e le vulnerabilità nel sistema finanziario dell'UE (1).
Pur rilevando che i mercati finanziari dell'UE sono rimasti sostanzialmente stabili nonostante il difficile contesto macro e la recente pressione nel settore bancario, le ESA invitano le Autorità di vigilanza nazionali, le istituzioni finanziarie e gli operatori di mercato a rimanere vigili di fronte ai crescenti rischi.
La seconda metà del 2022 ha visto, infatti, un peggioramento del contesto macro a causa dell'elevata inflazione e delle condizioni finanziarie più rigide; le prospettive economiche rimangono incerte.
Elevati livelli di incertezza e squilibri nella domanda e nell'offerta di liquidità frenano la resilienza del sistema finanziario a fronte di ulteriori shock esterni. Oltre a questi aspetti, le tensioni geopolitiche, le minacce ambientali e l'aumento della frequenza e della sofisticazione degli attacchi informatici complicano ulteriormente il panorama dei rischi.
Alla luce di tale quadro, il Joint Committee consiglia alle Autorità di vigilanza nazionali, alle istituzioni finanziarie e ai partecipanti al mercato di intraprendere le seguenti azioni:
- le istituzioni finanziarie e le Autorità di vigilanza dovrebbero rimanere preparate a un deterioramento della qualità degli attivi; le Autorità dovrebbero monitorare gli accantonamenti per perdite su prestiti;
- l'impatto più ampio degli aumenti dei tassi ufficiali e dei premi di rischio sugli istituti finanziari e sui partecipanti al mercato dovrebbe essere preso in considerazione nella gestione del rischio (di liquidità);
- i rischi di liquidità derivanti dagli investimenti in fondi a leva e dall'uso di derivati su tassi di interesse dovrebbero essere attentamente monitorati;
- le istituzioni finanziarie e le Autorità di vigilanza dovrebbero monitorare attentamente gli impatti del rischio di inflazione. Le tendenze inflazionistiche dovrebbero essere prese in considerazione nelle fasi di test, monitoraggio e revisione del prodotto e gli investitori dovrebbero essere consapevoli degli effetti dell'inflazione sui rendimenti reali;
- le banche dovrebbero perseguire prudenti politiche di distribuzione del capitale per garantire la loro resilienza finanziaria a lungo termine;
- i solidi quadri normativi che sono alla base della resilienza del settore finanziario devono essere mantenuti, anche realizzando, senza indugio e con la minima deviazione possibile, il completamento di Basilea III ed evitando ulteriori deviazioni dal parere di EIOPA sulla revisione di Solvency II;
- le capacità di gestione del rischio e l'informativa sui rischi ambientali, sociali e di governance (ESG) dovrebbero essere migliorate poiché essi stanno diventando sempre più una fonte di rischio finanziario;
- gli istituti finanziari dovrebbero allocare risorse e competenze adeguate per garantire la sicurezza delle proprie infrastrutture dell'informazione e della comunicazione e un'adeguata gestione del rischio cyber.
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(1) Per il precedente, si veda: “Rischi in crescita per il sistema finanziario europeo in uno scenario economico in peggioramento: Report EBA, EIOPA ed ESMA”, in Panorama Assicurativo n. 228, ottobre 2022 (Sezione “UE”).
https://www.panoramassicurativo.ania.it/newsletter/83518/articolo/83960