ANALISI DI NUOVI MODELLI PER I RISCHI EMERGENTI NELLE IMPRESE DI ASSICURAZIONE: IL CASO DEL RISCHIO CLIMATICO
“Analysis of New Models of Emerging Risk for Insurance Companies: The Climate Risk” WORKING PAPER (date written: 2021 - date posted: 2023)
Eliana TRIPALDI, Giuseppe ORLANDO, Giovanni TAGLIALATELA
SSRN
https://www.ssrn.com/index.cfm/en/
Con il presente lavoro, gli Autori si propongono di condurre un'analisi delle tecniche di valutazione e gestione dei rischi emergenti che impattano sul settore assicurativo e, nello specifico, di indagare le problematiche legate al cambiamento climatico.
L'analisi ha tenuto conto degli obblighi regolamentari in capo alle società per la determinazione del pricing dei prodotti e delle politiche assuntive per i rischi considerati e dell’allineamento alla normativa di settore. A tal fine è stato esaminato il software open source Climada, basato su modelli di previsione stocastica della volatilità quali i modelli ARCH, GARCH e ARIMA.
Empiricamente, sulla base di dati reali ottenuti presso una società di consulenza, è stato determinato che tali modelli possono rappresentare un valido supporto per le compagnie assicuratrici, per i cosiddetti rischi estremi, ai fini della determinazione della loro esposizione effettiva e della correlata situazione di solvibilità.