CONSOB: MODIFICHE AL REGOLAMENTO EMITTENTI IN MATERIA DI INFORMATIVA DEI FONDI DI INVESTIMENTO
“Consob modifica il Regolamento Emittenti in materia di informazioni-chiave che i fondi d’investimento devono dare ai risparmiatori” (COMUNICATO STAMPA, 22 dicembre 2022) “Relazione illustrativa degli esiti della consultazione, delle conseguenze sulla regolamentazione, sull’attività delle imprese e degli operatori e sugli interessi degli investitori e dei risparmiatori”
CONSOB – COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETÀ E LA BORSA
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CONSOB – Link al COMUNICATO STAMPA
Dal 1° gennaio 2023 sono cambiate le regole in materia di informazioni-chiave che i fondi d’investimento devono fornire ai risparmiatori. Secondo le modifiche al Regolamento Emittenti, apportate dalla Consob con Delibera n. 22551 del 21 dicembre 2022 in attuazione della disciplina comunitaria, il cosiddetto KID (Key Information Document), già adottato per i prodotti finanziario-assicurativi(1) e per i FIA (fondi di investimento alternativi) chiusi, varrà anche per le altre categorie di fondi, gli OICVM (Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari) e i FIA aperti destinati alla clientela al dettaglio.
Fino a tutto il 2022 OICVM e FIA aperti, beneficiando di un’apposita esenzione prevista dalla normativa europea, hanno utilizzato, invece, un altro schema di documento informativo sintetico, il cosiddetto KIID (Key Investor Information Document).
Con ciò vengono uniformate le regole sui documenti informativi sintetici, ossia quelli che in poche pagine descrivono le caratteristiche dei prodotti finanziari offerti, come durata, rendimento, grado di rischio. Dal 2023, quindi, tutti i tipi di PRIIPs (Packaged Retail and Insurance-based Investment Products), ossia i prodotti finanziari ibridi di natura finanziario-assicurativa, rivolti alla clientela al dettaglio, saranno accompagnati da informazioni-chiave presentate secondo lo stesso modello.
Fanno eccezione le offerte di fondi OICVM rivolte agli investitori non al dettaglio (i cosiddetti investitori “qualificati”, come banche e imprese d’investimento), per le quali i gestori potranno scegliere tra KID e KIID.
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(1) In materia di KID per i PRIIPs, si veda, ad esempio: “CONSOB: applicazione del nuovo regime di acquisizione dei KID dei prodotti investimento al dettaglio pre-assemblati (PRIIP)”, in Panorama Assicurativo n. 220, febbraio 2022 (Sezione “NORMATIVA”).
https://www.panoramassicurativo.ania.it/newsletter/81845/articolo/82164