L’INTEGRAZIONE DEI PRINCIPI DI SOSTENIBILITA’ IN SOLVENCY II: UNA RASSEGNA DELLE METODOLOGIE IN UN PAPER ANIA
“L’integrazione dei principi di sostenibilità in Solvency II. Le metodologie per la valutazione e la quantificazione dei rischi di cambiamento climatico negli stress test assicurativi e nell’ORSA” (16 dicembre 2022)
ANIA – ASSOCIAZIONE NAZIONALE FRA LE IMPRESE ASSICURATRICI
https://www.ania.it/
Il Servizio Solvency di ANIA ha recentemente pubblicato un Paper dedicato all’integrazione dei principi di sostenibilità in Solvency II, esaminando, in particolare, le metodologie per la valutazione e la quantificazione dei rischi di cambiamento climatico negli stress test assicurativi e nell’ORSA.
Il documento si pone come obiettivo quello di presentare lo stato dell’arte dei principali lavori di EIOPA in termini di quantificazione del rischio di cambiamento climatico ai fini di stress test di mercato o individuali e di passare in rassegna i principali approcci metodologici e gli strumenti ad oggi disponibili per una simile analisi.
Dopo una prima sezione volta a definire il rischio di cambiamento climatico, i suoi principali driver e i canali di trasmissione, una seconda sezione illustra i principi metodologici che EIOPA ritiene fondamentali per condurre uno stress test a livello di mercato su tale tipologia di rischio; la terza sezione descrive l’approccio che l’Autorità europea ritiene adeguato affinché la singola compagnia conduca la propria valutazione interna del rischio e della solvibilità (ORSA, Own Risk and Solvency Assessment), mentre l’ultima presenta i principali metodi/approcci suggeriti da EIOPA, differenziati per area di impatto (attivo/passivo) e per fattispecie.