EIOPA: AGGIORNAMENTO DEI PORTAFOGLI RAPPRESENTATIVI PER IL CALCOLO DEL VOLATILITY ADJUSTMENT (DA MARZO 2023)
“EIOPA updates representative portfolios to calculate volatility adjustments to the Solvency II risk-free interest rate term structures for 2023 and the RFR Technical Documentation” (NEWS, 13 dicembre 2022)
EIOPA – EUROPEAN INSURANCE AND OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY
https://www.eiopa.europa.eu/
EIOPA ha pubblicato, il 13 dicembre scorso, i portafogli rappresentativi aggiornati che saranno utilizzati per il calcolo degli aggiustamenti per la volatilità (Volatility Adjustment - VA) alle pertinenti strutture per scadenza dei tassi di interesse privi di rischio nel quadro di Solvency II(1).
EIOPA inizierà a utilizzare i nuovi portafogli per il calcolo del VA alla fine di marzo 2023 (sarà pubblicato all'inizio di aprile).
EIOPA ha deciso di pubblicare i portafogli rappresentativi aggiornati con tre mesi di anticipo, al fine di concedere alle imprese tempo sufficiente per prepararsi al cambiamento.
I portafogli aggiornati si basano sui dati contenuti nei modelli di reporting annuale di fine 2021 inviati dalle imprese alle Autorità nazionali di vigilanza. I portafogli aggiornati consentono di riflettere in modo più accurato l'impatto della volatilità del mercato nell’ambito del framework di Solvency II.
Per quanto riguarda l’Italia, i pesi delle componenti del portafoglio rappresentativo sono del 42,7% per i titoli di Stato e del 24,0% per gli altri attivi.
I nuovi portafogli sono inclusi in una versione aggiornata della documentazione tecnica RFR, che contiene anche alcune rettifiche rispetto alla versione precedente.
Il prossimo aggiornamento dei portafogli rappresentativi è previsto per la fine del 2023.
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(1) Per l’aggiornamento precedente, si veda: “EIOPA: nuovo aggiornamento dei portafogli rappresentativi per il calcolo del Volatility Adjustment”, in Panorama Assicurativo n. 218, dicembre 2021 (Sezione “UE”).
https://www.panoramassicurativo.ania.it/newsletter/81424/articolo/81773