METODI DI ALLOCAZIONE DEL CAPITALE IN SOLVENCY II: UN’ANALISI COMPARATA
“Capital Allocation Methods under Solvency II: A Comparative Analysis” (Mathematics, 2022, vol. 10, issue 3, 1-14)
Pablo DURÁN-SANTOMIL, Luís OTERO-GONZÁLEZ
ECONPAPERS
https://econpapers.repec.org/
L'obiettivo del presente lavoro è analizzare i diversi metodi che un’impresa di assicurazione può utilizzare per allocare capitale alle sue diverse linee o segmenti di attività nel quadro delle regole di Solvency II.
Ai fini dell’analisi viene effettuata una rassegna dei principali metodi sviluppati in letteratura. Molti dei metodi proposti possono essere implementati solo con i dati delle singole aziende relativi alle distribuzioni delle perdite. Oltre a ciò, in alcuni dei metodi che possono essere applicati con dati esterni, l'effetto di diversificazione non è in sostanza attribuito alle linee di business (LoB) che lo determinano.
Pertanto, nel presente lavoro si confrontano i risultati delle principali metodologie utilizzabili con i dati pubblici e si propone un metodo semplice di allocazione del capitale che non richiede la conoscenza della distribuzione delle perdite di una LoB e che consente di assegnare i benefici di diversificazione solo alle LoB che effettivamente determinano tale effetto.
Per una migliore comprensione, viene mostrato un esempio pratico delle differenze tra i diversi metodi e quello proposto.