ESMA: PUBBLICA CONSULTAZIONE IN MATERIA DI REQUISITI DI ADEGUATEZZA AI SENSI DELLA DIRETTIVA “MIFID II”
“ESMA consults on the review of MIFID II Suitability Guidelines” (NEWS RELEASE, 27 Jan. 2022) “Consultation Paper - Guidelines on certain aspects of the MiFID II suitability requirements” (CONSULTATION PAPER, ESMA 35-43-2998) - 27 Jan. 2022
ESMA – EUROPEAN SECURITIES AND MARKET AUTHORITY
https://www.esma.europa.eu/
ESMA - Link al CONSULTATION PAPER
ESMA ha avviato, il 27 gennaio, una pubblica consultazione su alcuni aspetti dei requisiti di adeguatezza ai sensi della Direttiva sui mercati degli strumenti finanziari (MiFID II), al fine di aggiornare le sue Linee Guida a seguito delle modifiche alla MiFID II in materia di sostenibilità.
La valutazione di adeguatezza è una delle tutele più importanti per gli investitori ai sensi della MiFID II e si applica alla fornitura di tutti i tipi di consulenza sugli investimenti (indipendenti o meno) e alla gestione del portafoglio.
Le principali modifiche introdotte al Regolamento Delegato MIFID II e recepite nelle Linee Guida in tema di sostenibilità sono:
- raccolta di informazioni dai clienti sulle preferenze di sostenibilità.
Le imprese dovranno raccogliere informazioni dai clienti sulle loro preferenze in relazione ai diversi tipi di prodotti di investimento sostenibili e relativamente alla misura in cui desiderano investire in tali prodotti;
- valutazione delle preferenze di sostenibilità.
Una volta che l'impresa ha individuato una gamma di prodotti idonei per il cliente, in accordo con i criteri di conoscenza ed esperienza, situazione finanziaria e altri obiettivi di investimento, deve identificare - in una seconda fase - il/i prodotto/i che soddisfa le preferenze di sostenibilità del cliente;
- requisiti organizzativi.
Le aziende dovranno fornire al personale un'adeguata formazione sui temi della sostenibilità e tenere registrazioni appropriate delle preferenze di sostenibilità del cliente (se presenti) e di eventuali aggiornamenti di tali preferenze.
La consultazione ESMA verrà chiusa il 27 aprile.
Nel corso del secondo trimestre 2022 ESMA analizzerà i feedback ricevuti; la pubblicazione di un Final Report è prevista entro la fine di settembre.