Panorama Assicurativo Ania

🇪🇺 IBIP, Tutela del risparmio

CONSULTAZIONE EIOPA SU UNA SERIE DI PROPOSTE PER LA TUTELA DELL’INVESTITORE IN PRODOTTI IBIP

“EIOPA consults on its proposals on Retail Investor Protection” (NEWS, 28 gennaio 2022) “Survey on Consultation Paper regarding Advice on certain aspects relating to retail investor protection”


EIOPA – EUROPEAN INSURANCE AND OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY
https://www.eiopa.europa.eu/


EIOPA – Link alla NEWS

EIOPA – Link alla SURVEY


EIOPA ha avviato, il 28 gennaio scorso, una consultazione pubblica sulla protezione degli investitori al dettaglio in relazione alla vendita di prodotti di investimento assicurativi (IBIP). La consultazione si ricollega all’invito a presentare Pareri che la Commissione europea ha formulato a EIOPA la scorsa estate(1).

L’Autorità europea ha suddiviso le sue proposte in cinque diversi ambiti:

  • migliorare il coinvolgimento dei consumatori tramite l’informativa, compresa quella digitale. EIOPA presenta proposte per rimediare alle duplicazioni - nonché alle lacune - nell'informativa ai consumatori, esistenti tra i diversi atti legislativi dell'UE. L’Autorità, in linea generale,  vede la necessità di passare a un'informativa più incentrata sui consumatori. Le informative dovrebbero basarsi sulle intuizioni delle scienze comportamentali per promuovere un processo decisionale ponderato, essere più semplici ed essere presentate in un modo più strutturato, accessibile e interattivo;
     
  • valutare i rischi e le opportunità presentate dai nuovi strumenti e canali digitali. EIOPA vede spazio per lo sviluppo di un mercato dell'UE per gli strumenti digitali e le piattaforme che vendono IBIP, ma riconosce anche i rischi legati a una serie di aspetti come le asimmetrie informative per i consumatori e l'uso improprio dei dati dei clienti;
     
  • affrontare i casi di conflitti di interesse nel processo di vendita. EIOPA vede la necessità di affrontare il rischio di incentivi che incidono materialmente sull'efficienza in termini di costi e sul rapporto qualità-prezzo degli IBIP e ritiene che questi aspetti debbano essere affrontati durante tutto il ciclo di vita del prodotto (non solo nel punto di vendita). L’Autorità europea ha definito gli aspetti positivi e negativi di una serie di diverse opzioni di policy per ottenere un feedback dalle parti interessate;
     
  • promozione di un processo di vendita efficiente. EIOPA propone un ulteriore lavoro di convergenza in materia di vigilanza, da svolgere per garantire che le valutazioni esistenti nell'ambito del processo di consulenza siano applicate in modo corretto e proporzionale nei mercati nazionali. Sebbene la creazione di un regime di "consulenza semplificata" su misura a livello UE presenti numerose sfide, EIOPA vede la possibilità di sviluppare servizi più automatizzati in futuro, il che può contribuire a rendere la fornitura di consulenza più conveniente e accessibile;
     
  • valutare l'impatto della complessità nel mercato dei prodotti di investimento al dettaglio. EIOPA ritiene che l'attuale quadro per l'identificazione di IBIP complessi non sia sufficientemente coerente e sostiene una nozione più chiara degli obiettivi quando si considera la complessità del prodotto e l'efficienza in termini di costi. EIOPA esplora tre diverse opzioni per adottare misure che potrebbero portare a IBIP più semplici ed efficienti.

Il documento di consultazione ha attinto all'esperienza di vigilanza delle Autorità nazionali competenti e include esempi nazionali specifici riportati in un documento allegato. 

Le parti interessate sono invitate a fornire un feedback sul documento di consultazione, rispondendo alle domande tramite il sondaggio online, entro il 25 febbraio 2022. Il periodo di consultazione più breve (quattro settimane) è giustificato dalla necessità di fornire il parere finale alla Commissione europea entro il 30 aprile 2022. 
Il 18 febbraio 2022 EIOPA terrà anche un'audizione aperta alle parti interessate.

 

_________________
(1) Si veda, in proposito:
 “Due nuove Call-for-Advice della Commissione in materia di IDD/tutela degli investitori e PRIIPS”,
 in Panorama Assicurativo n. 215, settembre 2021 (Sezione “UE”). 
https://www.panoramassicurativo.ania.it/newsletter/80781/articolo/81181