UN MODELLO GENERALE PER LA GESTIONE INTEGRATA ATTIVO-PASSIVO E LA STABILITA’ DI UN’IMPRESA DI ASSICURAZIONE VITA
“Long-Term Stability of a Life Insurer's Balance Sheet”
Maximilian DIEHL, Roman HORSKY, Susanne REETZ, Jörn SASS
SSRN
https://www.ssrn.com/index.cfm/en/
In questo lavoro gli Autori elaborano un modello generale stocastico di gestione delle attività e delle passività per le compagnie di assicurazione vita, basato sul lavoro di Gerstner e altri (2008).
Sebbene il concetto e la struttura di base siano simili, il modello viene ampliato e diversi aspetti sono specificati in maggiore dettaglio.
Una delle principali estensioni è l'incorporazione di nuove attività, ovvero l'aggiunta di contratti appena conclusi in ogni periodo. Ciò porta a nuovi risultati sulla coerenza delle equazioni di bilancio. Possono quindi essere utilizzati per analizzare il comportamento a lungo termine e la stabilità delle componenti del bilancio per diversi approcci ALM.
Inoltre, è affrontato esplicitamente il problema della simulazione efficiente di un ampio portafoglio assicurativo predefinito, proponendo un approccio per la generazione di coorti e l'integrazione di nuovi contratti.