REPORT DI EBA, EIOPA ED ESMA SU RISCHI E VULNERABILITÀ DEL SETTORE FINANZIARIO UE
“EU financial regulators assess risks to the financial sector after the outbreak of COVID-19 and call for enhanced cooperation” (NEWS RELEASE, 22-Sep.-2020) "REPORT on risks and vulnerabilities in the EU financial system"
EIOPA – EUROPEAN INSURANCE AND OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY
https://www.eiopa.europa.eu/
EUROPEAN SUPERVISORY AUTHORITIES, JOINT COMMITTEE
https://esas-joint-committee.europa.eu/
Le tre Autorità europee di vigilanza finanziaria (EBA, EIOPA ed ESMA) hanno pubblicato la prima relazione congiunta di valutazione del rischio del settore finanziario dopo lo scoppio della pandemia di Covid-19.
Il rapporto evidenzia come la crisi pandemica abbia portato a maggiori timori sulla redditività a tutti i livelli e accresciuto le sfide di liquidità in alcuni segmenti del settore dei fondi di investimento. Indica, inoltre, l'incertezza economica e di mercato come una sfida chiave per il futuro.
L'impatto della crisi sulla qualità degli attivi delle banche europee è una delle principali preoccupazioni, poiché persiste una significativa incertezza sui tempi e sulle dimensioni della ripresa. Le Autorità vedono un rischio di disallineamento della performance del mercato finanziario rispetto all’attività economica sottostante; un contesto prolungato di tassi di interesse molto bassi, inoltre, dovrebbe pesare sulla redditività e sulla solvibilità delle istituzioni finanziarie, oltre a contribuire all'accumulo dei rischi di valutazione.
Immediatamente dopo l'epidemia di Covid-19 in Europa, le misure adottate dalle Autorità hanno fornito flessibilità regolamentare, promosso la resilienza operativa e sottolineato l'importanza della protezione dei consumatori. Alla luce delle incertezze in corso sulla possibile ripresa dalla pandemia, la cooperazione normativa e di vigilanza tra le tre Autorità, il Comitato europeo per il rischio sistemico (ESRB) e la Commissione europea rimane fondamentale.
In particolare, le Autorità hanno evidenziato la necessità di adottare le seguenti azioni:
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monitorare i rischi ed eseguire prove di stress: i rischi per la valutazione, la liquidità, il credito e la solvibilità sono aumentati in tutti i comparti finanziari. L'uso e l'adeguatezza degli strumenti di gestione della liquidità nel settore dei fondi di investimento dovrebbero essere costantemente monitorati;
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promuovere la flessibilità dove e quando necessario: le Autorità di vigilanza e le banche sono incoraggiate a sfruttare la flessibilità del quadro normativo esistente, compreso l'uso di riserve di capitale e di liquidità per assorbire le perdite;
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sostegno all'economia reale: la riduzione del capitale dovrebbe essere utilizzata per sostenere l’erogazione dei prestiti all'economia reale durante la recessione;
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rimanere preparati: le istituzioni finanziarie devono essere ben preparate per qualsiasi interruzione che loro stesse e i loro clienti potrebbero dover affrontare alla fine del periodo di transizione della Brexit;
- vigilare sulla trasformazione digitale: è fondamentale, per le istituzioni finanziarie e i loro fornitori di servizi, gestire con attenzione i rischi per la sicurezza informatica, anche quando le attività sono esternalizzate.