MILLIMAN: APPROCCI INNOVATIVI PER IL “RESERVE RISK” NEI RAMI DANNI SU UN ORIZZONTE TEMPORALE ANNUALE
“Solvency II’s one-year time horizon: A case for including the full variance” (WEBPAGE DI PRESENTAZIONE e WHITE PAPER)
Mark SHAPLAND
MILLIMAN
http://it.milliman.com/
MILLIMAN Link alla WEBPAGE DI PRESENTAZIONE
Il rischio di riservazione nelle assicurazioni danni considera i rischi relativi alla vita residua delle passività che, nei modelli tradizionali, sono calcolati con approcci focalizzati sulla deviazione standard delle riserve tecniche, comprendente l’incertezza relativa ai rischi di parametri e di processo.
Con Solvency II, il rischio di riservazione danni assume un significato differente, basato sul cambiamento nel costo ultimo stimato su un orizzonte temporale di un anno.
In tale prospettiva, Milliman sviluppa un nuovo approccio che si basa sull’integrazione di due metodologie - elaborate rispettivamente da Mack e Merz-Wüthrich - per la stima delle riserve sinistri, in grado di determinare la varianza delle riserve e la stima dei sinistri non liquidati sulla base sia di un orizzonte temporale classico (dato dalla durata delle liabilities) sia sulla base di un orizzonte annuale.