EIOPA: AGGIORNAMENTO DELLA DOCUMENTAZIONE TECNICA PER IL CALCOLO DELLA CURVA RISK-FREE
“Updated technical documentation and parallel publication of the monthly calculation of the technical information related to the risk-free interest (RFR) term structure” (News, 1 ottobre 2019) “Technical documentation of the methodology to derive EIOPA’s risk-free interest rate term structures” (EIOPA-BoS-19/408, 12 September 2019)
EIOPA – EUROPEAN INSURANCE AND OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY
https://eiopa.europa.eu/
EIOPA Link alla DOCUMENTAZIONE
EIOPA ha pubblicato, il 1° ottobre scorso, un aggiornamento della documentazione tecnica relativa alla metodologia per ricavare le strutture a termine dei tassi di interesse privi di rischio (RFR).
La nuova metodologia riflette il cambiamento del principale fornitore di dati di mercato; include, inoltre, aggiornamenti legati alla valutazione dei requisiti di profondità, liquidità e trasparenza (DLT) degli strumenti del mercato finanziario utilizzati nel calcolo delle strutture a termine dei tassi.
Le modifiche incluse nella documentazione tecnica sono soggette alla procedura di cui all'articolo 43 del Regolamento delegato (UE) 2015/35, come modificato dal Regolamento delegato (UE) 2019/981, e sono state quindi sottoposte alla Commissione europea.
La documentazione tecnica aggiornata sarà utilizzabile per i calcoli dal 1 ° gennaio 2020 in poi e applicata per la prima volta nella produzione delle informazioni tecniche per la data di riferimento 31 gennaio 2020. A partire da quel momento, EIOPA utilizzerà Refinitiv come fonte principale per il processo di determinazione delle curve.
Inoltre, a partire da ottobre 2019, EIOPA pubblicherà i calcoli mensili delle informazioni tecniche relative alle strutture a termine dei tassi di interesse privi di rischio (RFR) basate sui dati di Refinitiv in parallelo alle attuali informazioni RFR ufficiali(1).
Tale pubblicazione parallela – che consentirà alle parti interessate di confrontare i propri calcoli con quelli condotti da EIOPA – avverrà per le date di riferimento: 30 settembre 2019, 31 ottobre 2019, 30 novembre 2019 e 31 dicembre 2019.
Le parti interessate sono invitate a inviare eventuali commenti su tali pubblicazioni via e-mail entro venerdì 15 gennaio 2020.
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(1) La prima pubblicazione parallela è avenuta l'8 ottobre scorso. Si veda quanto segue su sito EIOPA:
“EIOPA publishes first parallel calculation for Solvency II Relevant Risk Free Interest Rate Term Structures – end-September 2019 based on Refinitiv data and updates the source code for the monthly risk-free interest rate term structures calculation” (EIOPA NEWS RELEASE, 08.10.2019)
https://eiopa.europa.eu/Pages/News/EIOPA-publishes-first-parallel-calculation-for-Solvency-II-Relevant-Risk-Free-Interest-Rate-Term-Structures-Sept19.aspx