ADEPP: OLTRE 85 MILIARDI, NEL 2017, GLI INVESTIMENTI DEGLI ENTI PREVIDENZIALI PRIVATI
“III Rapporto sugli Investimenti degli Enti di Previdenza Privati”
ADEPP – ASSOCIAZIONE DEGLI ENTI PREVIDENZIALI PRIVATI
http://www.adepp.info/
ADEPP ha recentemente presentato il 3° Rapporto sugli investimenti e i patrimoni degli Enti di previdenza privati aderenti all’Associazione(1).
A fine 2017 le attività totali a valori di mercato detenute dagli Enti previdenziali privati ammontavano a circa 85,3 miliardi di euro, con una crescita percentuale di circa il 6,6% rispetto all’anno precedente; in valore assoluto l’aumento rispetto al 2016 è stato di 5,3 miliardi. La crescita è da attribuire in parte ai contributi versati dagli iscritti, superiori alle prestazioni, e in parte al rendimento degli investimenti.
Non tutte le tipologie di investimento hanno registrato un aumento; in particolare, analizzando nel dettaglio le variazioni delle diverse asset class, emerge come gli immobili decrescano in maniera molto rilevante. La spiegazione del fenomeno va ritrovata principalmente nel fatto che, negli ultimi anni, molti Enti hanno attuato politiche di investimento volte a ridurre le esposizioni dirette in immobili attraverso l’apporto verso fondi di investimento alternativi (FIA), con l’obiettivo di messa a reddito, qualificazione, e, laddove possibile, di smobilizzo.
Dalle analisi effettuate emerge invece come il peso della componente investita in azioni – inclusa quella detenuta tramite fondi mobiliari –, sia in netto aumento, passando dal 9,8% del 2013 al 17,3% del 2017. Gli Enti previdenziali hanno investito in azioni italiane, nel 2017, circa il 4,3% del patrimonio (3,7 miliardi di euro in valore assoluto). Investimenti che, ovviamente, rivestono un importante ruolo per l’economia nazionale.
In termini quantitativi, le tre categorie di asset prevalenti a fine 2017 erano i fondi di investimento mobiliari (25,3% del totale), gli altri fondi di investimento (19,9%) e i titoli di Stato (16,5%).
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(1) Per quanto riguarda il 2° Rapporto, si veda: “ADEPP: 2° rapporto sugli investimenti degli enti di previdenza privati”, in Panorama Assicurativo n. 171, gennaio 2018 (Sezione “STATISTICHE”). http://www.panoramassicurativo.ania.it/admin/plugin/panorama/view.html?id=39261&est=1