LEZIONI TRATTE DAL PRIMO ANNO DI APPLICAZIONE DI SOLVENCY II: ARTICOLO DEL PRESIDENTE EIOPA
“Learning lessons from Solvency II”
Gabriel BERNARDINO
EIOPA – EUROPEAN INSURANCE AND OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY
https://eiopa.europa.eu/
E’ apparso di recente, sulla rivista Enterprise Risk Magazine, un articolo del Presidente EIOPA, Gabriel Bernardino, sul tema delle lezioni da trarre a più di un anno e mezzo dall’avvio di Solvency II e in vista della prima revisione delle regole del nuovo regime di solvibilità, prevista entro il 2018(1).
Bernardino sottolinea, nell’articolo, l’importanza che riveste il sistema di governance e - al suo interno - un’efficiente funzione di risk management, per garantire la buona gestione e la stabilità di ogni impresa di assicurazione.
Un utile strumento di risk management introdotto dal nuovo regime di solvibilità è l’Own Risk and Solvency Assessment (ORSA), che consente alle imprese un approccio più completo, unitario e dinamico alla gestione del rischio e alle Autorità di vigilanza l’opportunità di verificarne la corretta applicazione.
EIOPA ha condotto - sulla base delle valutazioni effettuate dalle Autorità nazionali - un’analisi sull’applicazione dell’ORSA, da cui è scaturita una serie di spunti interessanti.
Emerge dall’analisi, infatti, che le imprese stanno compiendo progressi significativi su questo fronte, ma che esistono aree suscettibili di miglioramento. In particolare:
- le piccole imprese tendono a incontrare maggiori difficoltà nell’introdurre e applicare il processo ORSA;
- vi è lo spazio per un maggiore coinvolgimento dell’organo amministrativo o di vigilanza nel processo;
- la valutazione compiuta attraverso l’ORSA non include sempre tutte le potenziali tipologie di rischio cui l’impresa è esposta;
- si registra un’eccessiva fiducia nei confronti della formula standard e deve essere migliorata la valutazione degli scostamenti del profilo di rischio dell’impresa rispetto alle ipotesi sottostanti tale formula;
- infine, occorre migliorare la qualità degli stress test svolti nelle imprese.
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(1) Sul tema della Solvency II Review 2018, si veda, ad esempio: “Solvency II Review (2018): Call for Advice della Commissione sulle modifiche alla formula standard, in Panorama Assicurativo n.154, agosto 2016 (Sezione “UNIONE EUROPEA”).
http://www.panoramassicurativo.ania.it/admin/plugin/panorama/view.html?id=38008&est=1