RISK-BASED-CAPITAL PER LE ASSICURAZIONI IN CILE. NUOVA CONSULTAZIONE DELLA VIGILANZA
“La SVS publica V versión del documento que determina el Capital Basado en Riesgo de las aseguradoras” (SVS - PRESS RELEASE, 03.05.2017) “Borrador de Metodología para la Determinación del Capital Basado en Riesgo (CBR) de las Compañías de Seguros (quinta versión) - Ejercicio N° 5 de Aplicación del CBR” (SVS – webpage e DOCUMENTI CORRELATI)
SVS - SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS DE CHILE
http://www.svs.cl/
SVS Link alla PRESS RELEASE (03.05.2017)
SVS WEBPAGE DI RIFERIMENTO e DOCUMENTI CORRELATI
Nell’ambito del vasto progetto di riforma in atto da alcuni anni in Cile, volto alla realizzazione di un sistema di vigilanza prudenziale basato sul rischio (Esquema de Supervisión Basada en Riesgos - SBR), l’Autorità di vigilanza assicurativa (SVS) ha sottoposto a pubblica consultazione la quinta versione(1) della Nota Metodologica contenente le disposizioni in materia di Risk Based Capital (RBC) per le imprese di assicurazione (“Borrador de Metodología para la Determinación del Capital Basado en Riesgo de las Compañías de Seguros”).
Rispetto alla precedente versione, il nuovo documento in consultazione è caratterizzato dalle seguenti modifiche:
- il Capital Requirement Factor associato agli attivi per imposte differite (Activo por Impuesto Diferido - AID) è diminuito dal 100% al 50% e sono stabiliti alcuni requisiti specifici per il suo utilizzo;
- quando il requisito patrimoniale provoca un aumento dell’Activo por Impuesto Diferido (AID), connesso alle perdite inattese, le imprese assicuratrici potranno utilizzare tale effetto per ridurre il capitale richiesto, dimostrando però che in futuro si produrranno benefici fiscali;
- viene applicata una matrice di correlazione calcolata con un livello di confidenza del 97,5%, per classificazione geografica, al fine di incorporare l'effetto di diversificazione nel requisito di capitale azionario;
- quanto ai fattori tecnici nell’assicurazione danni, è stata realizzata una valutazione sui dati disponibili e si è concluso che nel caso del rischio di riserva sarebbero stati mantenuti i fattori esistenti, mentre alcune variazioni avrebbero interessato i fattori di premio relativi a specifiche linee di business.
Come già per le precedenti versioni della Nota Metodologica, l’Autorità di vigilanza richiederà alle imprese assicuratrici di partecipare a un nuovo esercizio di impatto, i cui risultati permetteranno di proseguire nella calibrazione della formula standard e dei fattori in essa considerati
La pubblica consultazione si chiuderà il 31 luglio 2017.
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(1) Sul precedente, si veda:
“Risk-Based Capital per le assicurazioni in Cile. Consultazione della vigilanza”, in Panorama Assicurativo n. 154, agosto 2016 (sezione “NORMATIVA”)
http://www.panoramaassicurativo.ania.it/admin/plugin/panorama/view.html?id=37953&est=1