EIOPA: CURVA DEI TASSI DI FINE FEBBRAIO 2016 E AGGIORNAMENTO DOCUMENTAZIONE TECNICA
“Technical documentation of the methodology to derive EIOPA’s risk-free interest rate term structures” – EIOPA-BoS-15/035, 07.03.2016 “EIOPA publishes monthly technical information and updates technical documentation and coding for the Solvency II RFR term structures” – Press Release (07.03.2016)
EIOPA – EUROPEAN INSURANCE AND OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY
https://eiopa.europa.eu/
EIOPA - Link al DOCUMENTO (EIOPA-BoS-15/035)
EIOPA - Link alla PRESS RELEASE (07.03.2016)
Il 7 marzo, EIOPA ha pubblicato i valori mensili delle curve dei tassi di interesse risk-free e dei relativi aggiustamenti, con data di riferimento fine febbraio 2016.
Con l’occasione, l’Autorità europea ha annunciato di avere effettuato alcune piccole modifiche alle metodologia di calcolo.
Le modifiche riguardano anzitutto un cambiamento nel calcolo del credit-risk adjustment (CRA), al fine di sterilizzare gli effetti che, su tale calcolo, hanno i tassi euro swap (i quali, su alcune scadenze, presentano attualmente valori negativi).
In secondo luogo, la matrice di transizione per il calcolo del “fundamental spread” per i corporate bond emessi da società non finanziarie è stata leggermente modificata per allinearla con i dati forniti dal provider (Standard & Poor’s).
A seguito dei menzionati cambiamenti, sono stati aggiornati l’informazione tecnica e il relativo “coding”, sempre disponibili sul sito EIOPA.