IL CALCOLO DEL SOLVENCY CAPITAL REQUIREMENT (SCR) DI UN’IMPRESA VITA SECONDO MODELLI BASATI SU SIMULAZIONI STOCASTICHE
“On the calculation of the Solvency Capital Requirement based on nested simulations”
Daniel BAUER, Andreas REUSS, Daniela SINGER
ACTUARIES INSTITUTE
www.actuaries.asn.au
Benché Solvency II preveda espressamente la possibilità di utilizzare un modello interno per il calcolo del Solvency Capital Requirement (SCR), molte imprese assicuratrici vita si trovano di fronte a grandi difficoltà nello sfruttare tale opportunità, in larga parte a motivo della mancanza del know-how necessario per la costruzione del modello e per l’impiego di tecniche adeguate allo svolgimento dei calcoli.
In tale situazione, gli Autori cerano di offrire soluzioni operative definendo un framework matematico per la derivazione dei requisiti patrimoniali di Solvency II e valutando differenti alternative per lo svolgimento dei calcoli sulla base di simulazioni di tipo “nested”. In particolare, cercano di fornire indicazioni agli operatori illustrando e confrontando le diverse tecniche in base a una serie di esemplificazioni numeriche.