EIOPA: MODIFICHE AI CRITERI DI CALCOLO DELLE CURVE RISK-FREE
"Technical documentation of the methodology to derive EIOPA’s risk-free interest rate term structures” – EIOPA-BoS-15/035, 19 june 2015 - DOCUMENTO “EIOPA modifies the methodology for calculating the relevant risk-free interest rate term structures for Solvency II” – PRESS RELEASE
EIOPA – EUROPEAN INSURANCE AND OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY
https://eiopa.europa.eu/
Il 19 giugno EIOPA ha pubblicato un aggiornamento della metodologia per il calcolo della struttura a termine dei tassi di interesse privi di rischio, da utilizzare per la valutazione delle riserve tecniche in Solvency II.
Le modifiche introdotte riguardano gli orari del fixing giornaliero per i tassi swap, i tassi overnight degli swap indicizzati e i tassi dei titoli governativi su cui i calcoli sono basati.
In futuro, gli orari del fixing per le diverse valute saranno i seguenti:
- per le valute europee e africane: orario di chiusura del mercato di Londra;
- per le valute asiatiche e australiane: orario di chiusura del mercato di Tokio;
- per le valute americane: orario di chiusura del mercato di New York.
Lo scopo della modifica è quello di migliorare l’affidabilità dei tassi di mercato determinandoli nei momenti in cui è elevata l’attività di negoziazione.
Nel complesso comunque, secondo EIOPA, l’impatto delle modifiche sulle strutture dei tassi è previsto essere molto contenuto.
La nuova metodologia sarà applicata per la prima volta per la determinazione delle curve di fine giugno, che saranno pubblicate i primi giorni del mese di luglio.